Percebi que o segredo do sucesso no trading automatizado não é complicar, mas entender o que realmente importa e como usar as ferramentas certas.

Se você está chegando agora no mundo do trading automatizado, seja muito bem-vindo(a)! Nesta primeira aula, quero mostrar por onde começar e, principalmente, como evitar os erros que muitos cometem ao entrar nesse universo.

É fácil cair na tentação de acreditar que robôs são máquinas de ganhar dinheiro, mas essa expectativa pode levar à frustração. Robôs são ferramentas poderosas, mas dependem de boa gestão e conhecimento para entregar resultados consistentes. A ideia aqui é te dar clareza e um passo a passo para que você aproveite ao máximo as vantagens do trading automatizado.

A grande sacada do trading automatizado é que ele permite automatizar estratégias de forma eficiente, poupando tempo e reduzindo o impacto emocional.

Mas isso não significa que você vai lucrar todos os dias ou que os robôs farão milagres. O que faz a diferença é entender como eles funcionam, gerenciar o risco e saber diversificar suas estratégias. É isso que vamos construir juntos ao longo deste treinamento: uma base sólida para operar com confiança e resultados sustentáveis.

Robôs e estratégias automatizadas: como começar com o pé direito

Se você já tentou operar manualmente, sabe que o emocional pode ser seu maior inimigo. Robôs de day trade entram justamente para tirar essa pressão e executar as operações com base em algoritmos bem definidos. Eles seguem regras estatísticas, sem se deixar levar pelo medo ou pela ganância, que muitas vezes sabotam traders humanos.

No entanto, o primeiro passo para começar bem é entender que você não precisa criar seus próprios robôs. Isso é um erro comum entre iniciantes, que acreditam que devem programar suas estratégias do zero.

O ideal é aprender a gerenciar robôs já testados e aprovados por especialistas. Isso economiza tempo e evita frustrações desnecessárias. O mercado automatizado tem opções incríveis à disposição, e seu papel será aprender a selecionar e combinar essas estratégias da melhor forma.

A gestão de robôs é uma habilidade essencial, que permite diversificar suas estratégias e reduzir riscos. Ao invés de apostar tudo em uma única abordagem, você pode criar portfólios que se complementam, aumentando a resiliência da sua carteira. Com esse foco em gestão, você estará alinhado com a forma como os grandes players institucionais operam, aproveitando o melhor que o trading automatizado pode oferecer.

Ajustando expectativas: o que os robôs podem e não podem fazer

Uma das primeiras coisas que você precisa entender é que robôs de day trade não são caixas eletrônicos. Eles não garantem lucros todos os dias e não eliminam completamente os riscos do mercado. O que eles fazem é executar estratégias de forma disciplinada, com base em estatísticas e probabilidade, algo que nós, humanos, muitas vezes temos dificuldade em manter.

Assim como uma ação pode valorizar ou cair, os robôs também passam por períodos de perda, os famosos drawdowns. Isso é natural no universo da renda variável e faz parte do jogo.

A chave para o sucesso está em aceitar esses momentos e confiar na lógica das estratégias que você escolheu. Operar com robôs exige paciência e uma visão de longo prazo.

Outro ponto importante é entender que os robôs não pensam. Eles não tomam decisões como nós, humanos, mas simplesmente executam o que foi programado. Isso significa que você precisa ajustar suas expectativas para evitar decepções e confiar na análise feita antes de colocar o robô para rodar. Esse alinhamento de expectativas é fundamental para evitar decisões impulsivas, como desligar um robô durante um drawdown.

Diversificação e gestão de risco

No trading automatizado, diversificação não é só uma estratégia inteligente, é uma necessidade. Apostar tudo em uma única estratégia é um erro comum, mas perigoso, especialmente porque nenhum robô está imune a perdas. Por isso, o ideal é criar um portfólio de estratégias que se complementem e ajudem a equilibrar os resultados.

Por exemplo, você pode combinar robôs com diferentes abordagens, como tendências de alta e operações em mercados laterais. Essa diversificação reduz a correlação entre os robôs e torna sua carteira mais resiliente às oscilações do mercado. Além disso, ao trabalhar com vários robôs, você aumenta as chances de capturar oportunidades em diferentes condições de mercado.

No longo prazo, a diversificação também ajuda a reduzir a ansiedade, já que você não depende do desempenho de uma única estratégia.

Isso é especialmente importante para quem está começando, pois facilita o aprendizado e ajuda a construir confiança no processo. Lembre-se: no trading automatizado, a consistência é mais importante que ganhos explosivos de curto prazo.

A vantagem dos robôs sobre traders manuais

Você já ouviu falar que mais de 90% dos traders manuais perdem dinheiro no mercado?

Isso acontece porque, como humanos, estamos sujeitos a viés emocional e erros na tomada de decisão. Robôs, por outro lado, operam sem interferências emocionais, seguindo uma lógica baseada em estatísticas e probabilidades.

A grande vantagem dos robôs é que eles conseguem executar estratégias de forma consistente, sem se desviar do plano original. Enquanto um trader manual pode desligar uma operação por medo de perder mais, o robô continua executando com base nos parâmetros definidos. Essa disciplina é fundamental para obter resultados consistentes no longo prazo.

No entanto, isso não significa que os robôs são infalíveis. Eles também estão sujeitos a perdas, especialmente em momentos de alta volatilidade. Por isso, é essencial que você entenda as métricas de cada robô, como fator de lucro, drawdown máximo e taxa de acerto. Ao monitorar esses indicadores, você poderá identificar quais robôs estão performando bem e ajustar seu portfólio quando necessário.

Conclusão: Comece certo e construa sua base sólida

Se tem uma coisa que quero deixar claro é que o trading automatizado pode transformar sua experiência no mercado, mas apenas se você começar da maneira certa.

Não tente criar robôs do zero sem ter uma base sólida. Invista seu tempo em aprender a gerenciar estratégias existentes e, aos poucos, você ganhará experiência para criar suas próprias.

Ao longo deste treinamento, vou compartilhar com você tudo o que sei sobre o uso de robôs no day trade. Desde a seleção de estratégias até a criação de portfólios diversificados, meu objetivo é te dar o conhecimento necessário para operar com confiança. Quero que você saia daqui não apenas com ferramentas, mas com uma mentalidade vencedora.

Vamos juntos construir essa base. O mercado automatizado é desafiador, mas com a abordagem certa, você pode alcançar resultados consistentes e sustentáveis. Espero que esta aula tenha te dado clareza sobre por onde começar. Nos vemos na próxima aula, onde vamos colocar a mão na massa e explorar na prática como funciona a plataforma TNT Bots!

Gestão de expectativas: o papel do trader automatizado

Uma coisa que eu sempre reforço é que operar com robôs exige maturidade. Não adianta colocar o robô para rodar e esperar resultados garantidos em todos os dias ou meses.

Robôs, assim como qualquer estratégia de trading, enfrentam períodos de perdas (drawdowns). Esses períodos não significam que o robô está “errado” ou que ele deixou de funcionar. Faz parte do mercado, e aceitar isso é o primeiro passo para uma boa gestão.

Como trader automatizado, sua função principal não é ficar monitorando cada operação, mas sim gerenciar sua carteira de estratégias. Isso significa saber quando ajustar o portfólio, substituir um robô ou parar um que não está mais adequado ao mercado.

Essa mentalidade de gestor é o que diferencia traders que conseguem resultados consistentes daqueles que desistem nos primeiros desafios.

Lembre-se: os resultados no trading automatizado não são lineares. Assim como na renda variável, há meses de alta e meses de baixa. O segredo está em adotar uma visão de longo prazo, focando na consistência das estratégias e não em ganhos imediatos.

Com isso em mente, você estará mais preparado para lidar com as oscilações naturais do mercado.

Como escolher e gerenciar estratégias de forma eficiente

Ao começar no trading automatizado, você não precisa de dezenas de robôs. O ideal é começar com poucos, mas de qualidade.

Uma boa prática é observar métricas como o drawdown máximo, o fator de lucro e a taxa de acerto ao longo do tempo. Esses indicadores ajudam a entender o comportamento de cada robô e a sua adequação ao seu perfil de risco.

Um erro comum é escolher estratégias baseadas apenas no retorno passado. Embora seja importante, o histórico de lucros sozinho não garante que o robô continuará performando bem no futuro.

Por isso, preste atenção à consistência das métricas, à frequência de operações e à forma como o robô se comporta em diferentes cenários de mercado.

Além disso, gerenciar um portfólio de estratégias não é apenas sobre adicionar ou remover robôs. É sobre entender como eles se complementam. Por exemplo, robôs que operam tendências podem ser combinados com aqueles que atuam em mercados laterais, criando uma carteira mais equilibrada e resistente às mudanças no mercado. Essa abordagem reduz os riscos e aumenta a previsibilidade dos resultados.

Conclusão: Dê os primeiros passos com confiança

Para concluir essa aula introdutória, quero reforçar que começar no trading automatizado é mais simples do que parece, desde que você esteja disposto a aprender e ajustar suas expectativas.

Não há atalhos mágicos, mas existem ferramentas e estratégias que podem acelerar sua curva de aprendizado e ajudar você a operar de forma mais eficiente.

O primeiro passo é entender que os robôs são aliados no seu processo, mas que você continua sendo o responsável pela gestão. Escolha estratégias bem fundamentadas, acompanhe as métricas e aprenda a confiar nos processos estatísticos por trás das operações automatizadas.

Isso vai te ajudar a construir uma base sólida para crescer como trader.

Na próxima aula, vamos explorar na prática como funciona a plataforma TNT Bots. Vou mostrar como selecionar robôs, analisar métricas e montar uma carteira inicial.

Espero que você tenha gostado dessa introdução e que ela tenha trazido clareza sobre o que esperar do trading automatizado. Nos vemos na próxima etapa da sua jornada!

Uma nova era no trading automatizado está começando e, por conta disso, é muito importante ficar atento para não cometer erros ao manejar seus robôs de Day Trade.

Vamos descobrir quais são?

Erro 1: não entender os riscos do day trade automatizado

Você nunca deve investir ou negociar nada sem entender os riscos.

Independentemente de ser automatizado ou não, as operações de day trade são alavancadas e por isso os ganhos e perdas são sempre multiplicados em relação ao capital utilizado.

Exemplo: o Robô TNT Multistrat M roda 6 estratégias simultâneas com margem recomendada de R$ 6.000 e pode teoricamente ficar posicionado em 6 minicontratos de WIN.

Isso equivale a uma posição financeira de até R$144.000,00 o que corresponde a uma alavancagem de 24x!

Com esse nível de alavancagem, uma queda de apenas 1% do índice com a posição de 6 minicontratos levaria a um prejuízo de R$1.440,00 (24 x 1% = 24% da margem recomendada).

Sendo assim, nunca coloque mais capital do que você pode perder no day trade!

E lembre-se, mesmo utilizando ferramentas de automatização, a responsabilidade pelo risco assumido é totalmente do trader.

Se isso não é óbvio para você, pense assim: se eu ganhar terei direito ao total dos lucros? Então, se perder também terei que arcar com os prejuízos.

Se qualquer um desses pontos te deixar desconfortável, pare de operar day trade agora mesmo e só retorne quando entender bem esses conceitos.

Erro 2: não esperar tempo suficiente para o robô atingir o resultado esperado

Esse é de longe o erro mais comum de quem automatiza suas operações de day trade.

Warren Buffett dizia que o mercado é um mecanismo de transferência de renda dos impacientes para os pacientes. E o mesmo é válido aqui.

O horizonte de expectativa de resultados de um robô de day trade é de 6 meses ou mais.

Sem observar os resultados por pelo menos esse período (6 meses), é difícil dizer se o robô está apenas passando por um momento ruim ou se realmente o modelo utilizado parou de funcionar.

Quem perde a paciência e desiste por conta de uma sequência de resultados ruins pode ficar de fora dos melhores momentos do robô se a “má fase” passar!

Repare no caso do robô acima: ele ficou quase 6 meses sem ver novas máximas de resultados, atingindo um Drawdown com uma perda de 30% do capital alocado para margem.  

Quem abandonou o barco aí, ficou de fora de todo o crescimento que começou em junho e seguiu até setembro.

Conclusão: para ter sucesso com seu trading automatizado, é preciso suportar as perdas e ser paciente  (escrevi um artigo exclusivamente sobre isso, confira!).

Mas por que precisa esperar tanto tempo para ter resultado se o robô é de day trade?

Qualquer robô com um trabalho sério de modelagem por trás - como os TNTs MultiStrat - vai usar longas séries de dados para encontrar os parâmetros eficientes de operação.

Com certeza serão utilizados mais de 12 meses de dados intradiários.

Ou seja, se o robô foi modelado para gerar retorno com risco controlado em um período de 12 meses quando foi desenvolvido, não faz muito sentido julgar se o robô funciona ou não com menos de 6 meses de operação no mercado real.

Erro 3: achar que o robô vai ganhar todos os dias

Ganhar todos os dias pode  ser o sonho de qualquer trader no mercado financeiro, mas na prática é impossível e acreditar nisso é um erro.

A razão é simples: no mundo do trading (e de investimentos em renda variável) nós lidamos com probabilidades ao invés de certezas.

E na renda variável, não existem certezas pois não existem retornos livres de risco.

Portanto, para se expor a uma probabilidade de retorno, o trader precisa necessariamente se expor também ao risco de perder.

Faz sentido?

Se não é ganhar todos os dias, qual é o objetivo do robô?

O objetivo de qualquer modelo de trading automatizado é atuar com uma expectativa de retorno positiva. Em outras palavras: ao longo do tempo, ganhar mais do que perder respeitando os parâmetros de risco.

Para entender um pouco mais sobre isso, vou deixar um outro artigo bacana que publiquei há pouco tempo.

Erro 4: interferir na atuação do robô

É muito tentador ver o robô fazendo um dia com ótimos resultados e, no intuito de “colocar o lucro no bolso”, acabar apertando o botão para ele parar de rodar.

Mas por que isso é um erro? Vou dar dois ótimos motivos para você entender porque não é recomendável fazer essas intervenções.

Motivo 1 para não interferir: o objetivo de qualquer robô no mercado é de reproduzir as estratégias da maneira que elas foram modeladas originalmente.

Quando o trader interfere na atuação do robô, ele está intervindo não só no resultado potencial que o robô pode obter, como também no risco esperado.

Claro, é fácil de imaginar muitos casos nos quais os robôs teriam ganhado mais no fim do dia se tivessem encerrado as operações antes. Porém, o contrário disso também é possível!

E se o robô estivesse perto de fazer o melhor dia do ano?

É sempre bom lembrar que os robôs operam de maneira contraintuitiva…

Motivo 2 para não interferir: a gestão de ordens de compra e venda de robôs pode ser bastante complexa.

Estamos falando aqui de ordens de entrada e saída, stops, objetivos e gatilhos.

Ao interromper as operações do robô dentro de um dia você corre mais risco de acontecer algum comportamento inesperado como abertura de uma posição não intencional ou até de zeragem pelo risco da corretora.

Resumindo: use o recurso de parar o robô com muita parcimônia!

Erro 5: não levar em consideração a correlação entre estratégias

A correlação é uma medida estatística que mede a relação linear entre variáveis.

No mundo das estratégias automatizadas, esse indicador serve para ver se os resultados de uma estratégia A são “parecidos” com os resultados de uma outra estratégia B.

Mas por que isso é importante?

Quando duas estratégias são muito correlacionadas, significa que na prática elas são muito parecidas e por isso não há o efeito desejado de se controlar o risco com a diversificação.

Ou seja, ao atuar em mais de uma estratégia simultaneamente, se elas forem correlacionadas, você está simplesmente colocando mais risco no seu robô ao invés de diluí-lo.

Para entender isso de maneira mais intuitiva eu gosto de pensar assim: se eu aloco R$10.000 na estratégia A e mais R$10.000 na estratégia B e ambas ganham e perdem nos mesmos dias, não era mais fácil ter alocado R$ 20.000 somente na estratégia A?

Por isso, os robôs Multi-estratégia são tão interessantes: com apenas um robô você atua com múltiplas estratégias independentes (com baixa correlação).

Isso é possível porque o processo de modelagem já é feito para eliminar a utilização de estratégias correlacionadas.

Erro 6: esquecer do Imposto de Renda (IRPF) no day trade

Com o day trade automatizado você terá muito mais chances de fechar meses no positivo e, com isso, será obrigado a apurar pagar o IR até o último dia útil do mês subsequente!

Para fazer isso, você precisa calcular o resultado mensal com as notas de corretagem da sua corretora e usar alguma das diversas ferramentas de IR destinadas para investidores no Brasil.

Importante lembrar que a alíquota é de 20% sobre os ganhos e que 1% já é cobrado na fonte (operações de venda) e esse valor deve ser abatido do total a ser pago.

Além disso, não se esqueça que você pode abater também prejuízos de meses anteriores, ok?

Esse post da Smarttbot e esse do app Grana são bastante úteis para entender esse processo e ficar em dia com sua declaração.

Conclusão: maiores erros do trading automatizado

As novas ferramentas de trading automatizado são uma arma poderosa capaz de multiplicar as chances de sucesso de traders pessoa física, algo que era impensável até pouco tempo atrás.

Mas só é possível ter sucesso com essa modalidade operacional se você entender como os robôs de day trade realmente funcionam, quais os riscos e os resultados esperados

É isso que, de maneira muito resumida, tentamos fazer aqui nesse espaço!

Espero que tenha gostado.

Se você já se sente pronto para automatizar o seu day trade, conheça o TNT 2.0.

Se você já começou a operar de forma automatizada, particularmente com robôs de day trade, deve ter percebido que muitas das suas operações parecem estranhas para quem está acostumado com o trading manual.

Com o lançamento dos Robôs TNT MultiStrat, eis alguns casos que já vi causar estranheza em quem está começando nesse mundo:

• “O robô saiu da operação com pouco ganho, no entanto, quando perdeu, o stop foi longo. Não ia ganhar mais se fosse ao contrário?”
• “O robô segurou as operações por tempo demais, se tivesse saído antes não teria perdido grande parte do lucro do dia.”
• “O robô estava com um ótimo resultado no dia e mesmo assim resolveu abrir mais uma operação!”
• “Achei melhor desligar o robô pois o resultado do dia já estava ótimo.”

Vamos entender o que está acontecendo?

Por que os robôs de day trade operam de maneira estranha?

Em primeiro lugar, “operar de maneira estranha” é uma avaliação totalmente subjetiva.

Nós achamos que o robô opera de maneira estranha porque nós (traders humanos) tomaríamos decisões diferentes se estivéssemos no comando.

Mas, do ponto de vista objetivo, o robô quer exatamente a mesma coisa que qualquer outro trader: ganhar dinheiro.  

Então, por que existe essa diferença entre estilos operacionais de traders humanos e robôs?

Nós, humanos, ao lidarmos com situações de risco e incerteza tendemos a atuar de maneira a suavizar o stress das tomadas de decisões.

Isso é totalmente normal  e vou dar alguns exemplos:

Exemplo 1: nós preferimos ganhar mais e perder menos

Que estilo operacional você prefere? Um em que as operações vencedoras ganham 3 e as perdedoras perdem 1 ou uma em que se ganha 1 nas vencedoras e se perde 3 nas perdedoras?

Intuitivamente, vemos essa assimetria de retorno e já pensamos logo de cara que ganhar 3 e perder 1 é melhor.

E isso acontece pois, como já demonstrado em diversos estudos, a dor que sentimos ao perder é algumas vezes maior do que o prazer que sentimos ao ganhar. Nós quase sempre optamos por minimizar a dor.

Mas e se a probabilidade de ganhar 3 for 20%, e a de perder 1 for 80%?

Agora isso já não parece tão bom assim não é mesmo?

Nesse caso, a cada 10 operações você perderia, em média, 2, portanto, um retorno esperado negativo! Ou seja: o conforto de "perder pouco" não está valendo a pena.

Já um robô não possui esse tipo de viés.

Ele não está nem um pouco preocupado com o que é mais ou menos confortável.

Se a expectativa de retorno for positiva e estiver dentro de seus parâmetros de risco, o robô vai entrar na operação. Todas as vezes.

Vamos inverter o caso acima: imagine que exista uma chance de 20% de perder 3, mas 80% de ganhar 1.

Nesse caso, o retorno esperado é positivo, de +2 a cada 10 operações.

Mesmo assim, atuar dessa maneira é desagradável para um trader manual! Isso porque algumas poucas operações detonam os lucros acumulados.

Imagine a sequência de 10 operações abaixo:

+1   -3   +1   +1   -3   +1   +1   +1  +1   +1

O trader começa ganhando, passa a perder na sequência, fica boa parte do tempo no negativo, e só recupera no final.

Acredite: a dor que esse trader sentiu foi grande e tem uma chance considerável dele abandonar essa estratégia.

Mas, para um robô, foi apenas um dia como qualquer outro, ele apenas executou friamente uma estratégia com expectativa de retorno positivo.

Exemplo 2: quando é a hora de parar?

Agora, considere que você operou day trade durante um dia e acabou perdendo R$ 400. Complicado, não?

Mas no dia seguinte, logo na abertura você abre um trade e consegue recuperar tudo!

O que você faz? Para de operar para garantir que recuperou o prejuízo?

Faz sentido, não? Por que correr o risco de perder tudo e se afundar ainda mais na lama?

É assim que nós humanos tendemos a pensar.

Nós preferimos abdicar da chance de ganhar mais para garantir um resultado apenas satisfatório. E por que isso acontece?

Porque a dor da perda é muito grande: você vai sentir muito mais dor se perder os R$ 400 que havia recuperado do que o potencial prazer de eventualmente lucrar mais neste dia.

Mas novamente: o robô não está nem aí para isso. Nas mesmas circunstâncias ele simplesmente continuaria operando normalmente e executando tudo com frieza.

Nada muda para o robô se ele tomar um prejuízo de R$ 400 em um dia, e nada muda se ele recuperar o prejuízo.

Está vendo como é normal o robô operar de forma estranha e contraintuitiva?

A grande vantagem que os robôs têm sobre os humanos

Na minha opinião, operar dessa forma contraintuitiva é a grande vantagem que os robôs têm sobre os humanos.

Como vimos até aqui, os humanos sofrem de vieses cognitivos.

Como a dor das perdas é muito maior que o prazer dos ganhos, isso nos leva a atuar no mercado mesmo que seja com uma expectativa de retorno negativa!

Isso é tão verdade que mais de 90% dos que tentam fazer day trade perdem dinheiro.

Não é à toa que no processo de modelagem de um robô - onde são encontrados os parâmetros otimizados que determinam em que circunstâncias os robôs devem comprar e vender - esse tipo de configuração “desconfortável” para humanos sempre aparece.

Os modelos encontrados nas modelagens, muitas vezes, são justamente esses contrários ao que um humano faria.

E, pensando no grande número de traders que perdem dinheiro, faz bastante sentido, não?!

Os traders manuais possuem alguma vantagem sobre os robôs?

Sim! A grande vantagem que o trading manual possui em relação ao trading automatizado é o dinamismo.

Nossa capacidade de intuir e identificar uma mudança de cenário, ou até de aplicar técnicas que não estavam previstas em nossa estratégia inicial são um grande diferencial.

Mas para chegar nesse nível, você precisa de meses e idealmente anos de estudo e prática.

E o fato de a nova geração de robôs usar múltiplas estratégias simultaneamente acaba propiciando o dinamismo que antes não era possível com o trading automatizado.

Pegando o exemplo do TNT MultiStrat M, são 6 estratégias atuando em paralelo, cada uma delas foi encontrada através de milhões de simulações e provas de mercado real para obter uma expectativa de retorno positiva e com risco limitado.

É claro que não existem resultados garantidos na renda variável. Mas pense comigo:

Após um ano, quem tem mais chances de sair com um resultado melhor?

Um trader manual iniciando suas operações no mercado, ou um outro trader que executa um robô desses?

Conclusão: não existem garantias e os robôs também podem perder, mas…

Conforme já deixei claro muitas vezes, o fato de operar ou não com robôs não muda a questão de que a responsabilidade continua sendo inteiramente do trader. Ela é pessoal e intransferível. É papel do trader analisar os resultados dos robôs e entender como eles foram gerados e qual o risco e retorno potencial da estratégia ou combinação de estratégias.

Mas, não há como negar o potencial dessa ferramenta para multiplicar as chances de sucesso do trader, mesmo que iniciante.

Isso não significa que os resultados ruins não vão acontecer.

Aliás, se você está tendo dificuldade em lidar com as perdas das estratégias automatizadas, o artigo que escrevi sobre o assunto é leitura obrigatória!

Estamos realmente diante de uma nova era no trading!

De bônus, vou deixar aqui a entrevista que fiz com o Paulo Gomide, CEO da SmarttBot, na qual tratamos um pouco da vida do trader automatizado.

> Conheça os robôs TNT MultiStrat.


Até a próxima!

Para aqueles que estão iniciando nas operações automatizadas de day trade (com portfólios quantitativos ou robôs multi-estratégia), pode acontecer um grande susto quando o robô perde dinheiro pela primeira vez.

Como o trader deve interpretar esse resultado negativo?

Antes de qualquer coisa, vamos fazer um alinhamento básico de expectativas:

• Se a perda que ocorreu te deixou muito inseguro ou bastante desconfortável - pare de operar day trade imediatamente!
  
  Seja manualmente ou de forma automatizada, você precisa entender melhor o que é essa modalidade operacional e se ela realmente faz sentido para você.
  
• Se não estava claro para você que os resultados negativos vão acontecer com frequência, talvez também seja o caso de parar o robô e revisar seus conceitos, pois as perdas vão acontecer mais vezes.
  
• Seja operando de maneira manual ou automatizada - a responsabilidade pelas operações, lucros e prejuízos é 100% do trader.
  
  A automatização é uma ferramenta poderosa para reproduzir estratégias de maneira previsível e é exatamente isso que os robôs fazem. Mas eles são apenas isso: ferramentas.
  
  Ao “ligar” um robô em sua conta, você simplesmente delegou o envio de ordens para reproduzir uma estratégia operacional. Mas as ordens continuam sendo enviadas em seu nome.
  

Agora que estamos alinhados, vou te ajudar a interpretar o ocorrido para você ter uma vida longa no mundo do trading e das operações automatizadas. Vamos lá?

Primeira análise: a perda foi dentro do esperado?

Para analisar isso, eu gosto de olhar a métrica de Worst Day do ano e ver se o prejuízo recente é menor em termos absolutos.

*dados para 2023 atualizados em set/23

O prejuízo que ocorreu é menor que o “Worst Day” do seu robô em termos absolutos? Se for, então trata-se de uma flutuação normal dos resultados do robô, o tipo de flutuação que vai acontecer muitas vezes.

Mas e se for maior que o Worst Day? Nesse caso, a boa notícia é que isso vai acontecer com pouca frequência ao longo do tempo que você estiver rodando o robô.

Claro, se logo na sua primeira semana usando um robô você já se deparar com um worst day não vai ser nada agradável, porém é normal e pode acontecer.

Se por outro lado você já tem lucros acumulados será bem mais tranquilo. Mas para isso ser possível, você precisa ficar com o robô por um prazo mais longo, no mínimo de 6 meses e idealmente até mais.

Por que esse prejuízo assusta?

Aqui a resposta é simples: o prejuízo do robô assusta pois estamos falando de operações alavancadas.

E a alavancagem é o que existe de mais atrativo no day trade em mini contratos e claro, ela também implica em alto risco.

Pegando o exemplo do Robô TNT MultiStrat M, com uma margem recomendada de apenas R$ 6.000,00, você pode chegar a ter uma posição de até 6 minicontratos (embora improvável) e com isso estar com uma exposição de R$ 144.000,00 (calculada com Índice a 120.000 pontos). Uma alavancagem de quase 25x!

Uma pequena oscilação de 1% no Índice (1.200 pontos) com uma posição dessas implicaria em uma perda de R$ 1.440,00.

Interpretando dessa forma, dá para ver como os robôs fazem gestão de risco de maneira precisa, já que esse valor é muito maior do que o Worst Day em termos absolutos.

E isso também não significa que esse tipo de prejuízo (bem maior que o do Worst Day) é impossível.

Podemos dizer apenas que é improvável.

E como interpretar um drawdown?

O drawdown (DD) é um fenômeno da renda variável e, considerando que o day trade é uma das maneiras mais agressivas de atuar com RV, o DD fará parte do dia a dia do trader de estratégias automatizadas.

Uma maneira mais simples de interpretar o DD é que ele é uma má fase.

Tecnicamente, quando nos referimos ao Drawdown estamos falando de uma variação entre o topo e fundo da curva de capital do robô (ou estratégia, ou carteira, ou fundo, etc.).

Exemplo:

Essa faixa amarela constitui um período de Drawdown no ano de 2023 para o TNT MultiStrat P.

Repare que o DD durou de abril até junho e poderia ter levado a um prejuízo de praticamente 30% do valor acumulado desde o começo do ano, ou R$ 2.816,00!

Agora,  se você tivesse entrado no pior momento (no pico do gráfico de retorno) a perda chegaria a 63% do valor da sua margem. Mesmo assim, no entanto, um pouco de tempo depois (em setembro) você já teria conseguido ganhos significativos.

Então, como encarar o Drawdown?

Além de ter certeza que os DDs vão acontecer, o mais importante é saber se suas estratégias automatizadas possuem um embasamento estatístico sólido - com capacidade de gerar ganhos a médio e longo prazo (6 meses ou mais).

Veja, cada estratégia dentro de um robô tem estilos de comportamento do mercado no qual a performance é melhor. Para se beneficiar desses momentos favoráveis, a estratégia precisa continuar exposta ao mercado!

Não cometa o erro número 1 de quem faz operações automatizadas

Aqui está a regra de ouro para ter sucesso automatizando suas operações de day trade: não pense a curto prazo.

Esse é o erro mais comum de quem embarca nessa jornada!

Ao pensar a curto prazo, no primeiro episódio de drawdown significativo, o trader entra em pânico, desliga tudo e acaba potencialmente sacrificando o potencial de ganho da estratégia se tivesse aguentado mais tempo.

Estamos falando de estatísticas e em particular da lei dos grandes números. Quanto mais dias um robô está rodando, mais chances de se obter o resultado esperado.

Isso significa então que é só esperar 6 meses ou mais que com certeza o robô vai dar dinheiro?

Não. No mundo da renda variável não existem certezas, somente probabilidades.

E no mundo do day trade o desafio é ainda maior!

Enquanto quem compra ações a longo prazo (a modalidade mais comum de renda variável na bolsa) pode se beneficiar da entrada de capital novo no mercado, IPOs, etc. na ótica do day trade o dinheiro apenas troca de mãos.

Isso torna o day trade uma atividade competitiva e, como tal, os ganhos são concentrados em poucos participantes - menos de 5% normalmente.

Logo, se você tem um robô que tem mais de 50% de chance de fechar no positivo após um ano de operação, isso está te colocando (no mínimo) entre os 5% melhores nessa competição. Faz sentido?

Você está em um jogo de probabilidades e o fundamento estatístico do robô é o que vai te dar uma vantagem para chegar na frente.

Mas não existem garantias! Somente uma expectativa de que isso possa acontecer.

Estamos sempre nesse jogo de risco e retorno, e o risco justamente implica em você aceitar que pode perder para poder ganhar.

Exemplo: imagine que vamos jogar um dado: se sair qualquer número entre 1 e 5 você ganha 100, mas se sair 6, você tem que pagar 100.

Você quer jogar esse jogo? Claro que sim! Você tem 5x mais chances de ganhar 100 do que de perder 100. Mas para poder jogar o jogo, você tem que assumir o risco de que pode perder 100.

E é por isso que não existem garantias, mesmo com uma vantagem considerável do ponto de vista estatístico, você pode terminar perdendo o jogo - e mesmo assim você terá tomado uma boa decisão por ter escolhido jogar!

Conclusões sobre como lidar com as perdas em robôs quantiativos de day trade

• Se está desconfortável com a perda, pare agora mesmo (não apenas com os robôs, mas com o day trade como um todo).
• Perdas pontuais e períodos prolongados de perdas são esperados e normais. Esses eventos fazem parte do processo de se expor ao risco para obter o retorno.
• A alavancagem é o motivo das perdas serem substanciais, ela multiplica o seu retorno e o seu risco.
• Dê tempo ao tempo, não adianta entrar em pânico e parar o robô cedo demais, ele precisa estar rodando por um tempo prolongado no mercado para ter oportunidade de gerar retorno.
• É um jogo de números. tenha paciência e procure ter as probabilidades ao seu favor, mas não existem garantias de retornos no mundo da renda variável.
  
  

Há anos venho acompanhando as tendências do mercado desde a minha entrada em 2006. No entanto, algo me convenceu que estamos diante de uma das maiores transformações operacionais dos últimos 10, talvez 20 anos no mercado.

Com o advento do trading eletrônico nos anos 2000, apenas um caminho levava você ser um trader bem-sucedido: adquirir conhecimento através de um repertório de técnicas avançadas, praticar horas a fio no simulador, operar cautelosamente com dinheiro real, e um estudo contínuo do mercado para evoluir na carreira.

Desnecessário ser dito que essa jornada altamente desafiadora só era concluída com sucesso por menos de 5% dos traders.

Então, surge a pergunta:

Existe outra forma de alcançar o sucesso como trader sem dedicar praticamente toda a vida apenas a isso?

Essa é a grande mudança que está chegando e que me deixa particularmente empolgado para compartilhar com todos vocês.

Estamos vivendo uma era de avanços espantosos no campo da inteligência artificial. Sua influência tem sido sentida em várias áreas, incluindo produtoras de conteúdo, programação e design gráfico.

A razão para tanto entusiasmo é que essa tecnologia é capaz de executar tarefas antes reservadas somente a humanos.

Isso tem causado uma certa apreensão entre profissionais especializados que temem ser substituídos por robôs de inteligência artificial.

Por outro lado, também deu aos iniciantes a chance de conseguir resultados tão bons quanto ou até melhores do que os dos profissionais.

E como isso tudo vai impactar o mundo do trade?

Imagine novos traders tendo resultados comparáveis aos de profissionais experientes!

Eu próprio estava bastante cético quando decidi investigar mais a fundo essa possibilidade.

Hoje, no entanto, a tecnologia de inteligência artificial está se popularizando e chegando para nós, traders, e não apenas para um seleto grupo de mesas de operações em bancos e corretoras.

Estou convidando todos vocês para explorar esse novo território comigo nas próximas semanas.

Marque na sua agenda a noite do dia 12 de setembro, quando vamos apresentar o maior pacote de novidades que o Portal do Trader já viu.

A REVOLUÇÃO OPERACIONAL está começando, e você vai querer fazer parte dela.

Vamos comigo?

ps.: esse é um print que compartilhei com o time esses dias

O que vamos discutir neste post?

• Você precisa de planejamento
• Por que mil reais?
• Para quem serve este plano?
• Como funciona esse plano
• O passo seguinte
• Conclusão

Você precisa de planejamento

A verdade é que não existe uma fórmula mágica para ganhar dinheiro no trading.

Isso acontece porque o mercado financeiro é extremamente dinâmico. O que funciona hoje não só pode como provavelmente não irá funcionar amanhã - ou nunca mais!

Eu mesmo já utilizei diversas estratégias e técnicas no passado que, se fosse aplicá-las hoje em dia, me frustraria imediatamente.

Afinal, estratégia de trading é muito diferente de uma receita de bolo.

Em uma receita, não importa o quão mau cozinheiro você seja: se você seguir o que está escrito naquele caderninho de ingredientes e procedimentos, o resultado será consideravelmente similar a qualquer outro que siga os mesmos passos.

No trading isso não existe. E eu te explico o por quê:

O trading exige muito não só da parte técnica de um operador, mas também de suas características mentais e psicológicas.

Exemplo: a tolerância ao risco de um iniciante e de um avançado é absurdamente discrepante. Pense você mesmo: quanto dinheiro você aguentaria perder em um único dia?

Com certeza a sua resposta vai ser diferente da resposta de um trader experiente.

Além disso, paciência, autonomia no aprendizado e muitas outras variáveis entram em jogo - e serão diferentes mesmo se compararmos dois traders no mesmo nível, sejam eles iniciantes ou avançados.

Por esse motivo você precisa de um planejamento. Ele vai levar em conta seus objetivos, necessidades e características pessoais.

Assim como um mapa é indispensável para um marinheiro, um bom planejamento é indispensável para um trader que deseja ter ganhos consistentes e sustentáveis.

Por que mil reais?

Vou ser bem sincero com você: esse número é apenas uma base, um objetivo, e não uma regra.

A ideia é evitar que traders iniciantes tracem metas irreais para sua situação, como ganhar R$10.000 em um mês de operação, por exemplo.

Seria absurdamente antiético da minha parte te prometer um ganho dessa magnitude em um pequeno período de tempo. Aqui, no Portal do Trader, não trabalhamos assim.

Para ter ganhos exponenciais, você precisa correr riscos exponenciais.

Se você quer ganhar dezenas de milhares de reais, vai precisar colocar bastante dinheiro em jogo. E não faz o menor sentido um iniciante arriscar uma grande quantia de dinheiro no começo.

E aqui está a dura verdade, que poucos te falam: se você é um iniciante, e coloca muito dinheiro nas suas operações, você vai quebrar. Seu foco num primeiro momento não é na aquisição de dinheiro, mas sim de conhecimento.

E eu, como seu professor, quero antes de tudo garantir que você consiga ter conhecimento para garantir ganhos sustentáveis. Afinal, o que adianta ganhar dinheiro hoje e perder tudo (e mais um pouco) amanhã?

Por isso, a meta de R$1.000 em um mês é um objetivo bem factível.

Para quem serve este plano?

Montei esse plano pensando especialmente em traders ou investidores iniciantes, que estejam dispostos a se desenvolverem no trading de forma direcionada e planejada.

Se você acha que sair operando de maneira aleatória, sem direcionamento ou direção, é uma forma de adquirir experiência, esse plano não é pra você. Recomendo fortemente que você reveja esses conceitos e trate de ir atrás de um planejamento como este.

Um conselho de professor, que já esteve onde você está agora: não pense que um planejamento vai te engessar ou limitar a sua evolução. O mercado não faz distinção: ele exige uma curva de experiência de todo e qualquer trader, não importa o quão bom você pense que é.

Não é nada diferente de uma arte marcial. Você já viu algum faixa preta colocando seus alunos para lutar pra valer com lutadores experientes logo na sua primeira semana de aula?

Essa curva de aprendizado pode ser chata, cruel e até mesmo desmotivadora, mas ela é necessária.

Se você está disposto a aprender a operar de forma direcionada por quem já conhece o mercado, bem vindo à bordo!

Ele é para operar mini contratos?

Esse plano não é direcionado para nenhum ativo específico.

Com ele, você pode operar mini contratos, ações, opções, commodities, forex, criptomoedas e o que mais você desejar.

Ele só não serve para opções binárias. Afinal, isso sequer é considerado mercado financeiro. Trata-se de uma baita furada, feita para tirar dinheiro de quem tenta se arriscar em um mercado que não conhece.

Se quiser entender mais porquê opções binárias são uma completa fraude, leia este artigo aqui do nosso Blog.

É um plano para day trade?

O plano não é, de forma alguma, específico para Day Trade, mas também o atende perfeitamente.

Afinal, essa é uma das modalidades mais complexas que existem. Você precisa não apenas de conhecimento técnico, mas também de muito - muito! - preparo emocional e gestão de risco.

Esse plano também serve perfeitamente para Swing Trade e Position Trade, por exemplo.

Aliás, serve também para investidores de perfil mais conservador, que desejam entender mais sobre como atuar e lucrar no curto prazo.

Quanto tempo vou levar para cumprir esta meta?

É impossível eu te dar uma resposta certeira sobre isso.

Afinal, como disse no começo deste post, não se trata de uma receita de bolo.

Mas o que eu posso te dar é uma estimativa, que vai depender muito do seu capital inicial, disponibilidade de tempo, e etc.

Diria que seis meses é um prazo razoável para adquirir habilidade para atingir esta meta no período de um mês, mas, como disse, pode demorar muito mais a depender do operador, pois trata-se de uma atividade de performance.

Quanto dinheiro eu vou precisar?

Esse ponto é extremamente delicado e variável.

Particularmente, já vi traders se tornarem consistentes nas mais diversas condições. Alguns investindo pouco dinheiro e outros colocando rios e rios de dinheiro em suas operações.

Mas a verdade é que isso depende de muitas variáveis, sendo algumas delas subjetivas, como capacidade de aprendizado, tolerância à perda, perfil comportamental, objetivos e afins.

Entretanto, não vou te deixar de mãos vazias: acho razoável considerar R$3 mil para custear toda a curva de aprendizado. Esse dinheiro vai servir para você operar e também vai ser uma gordura para te dar segurança quando cometer erros (e eles virão!).

Mas atenção: você não precisa ter esses R$3 mil em mãos hoje. Esse processo todo vai levar alguns meses, então esse dinheiro pode ser acumulado ao longo desse tempo.

Se você tiver, por exemplo, R$1 mil agora, já pode partir para a prática enquanto acumula o restante do capital necessário para sua jornada ao longo do tempo.

Como funciona esse plano

Agora é a hora da verdade!

Antes de te explicar como esse plano funciona, vou te explicar o quão útil ele pode ser para você.

Foi esse plano que me formou trader, e já formou milhares de traders no mundo todo seguindo uma metodologia que define limites de perdas e metas diferentes para cada nível de conhecimento.

Trata-se de um método simples, mas incrivelmente útil e comprovadamente eficaz. Eu mesmo sou testemunha disso.

Mas o que eu vou te apresentar aqui é ainda melhor.

Você terá em mãos uma versão melhorada e adaptada dessa metodologia que foi responsável pela formação de alguns dos melhores traders que eu conheço, pensada para ajudar todo e qualquer trader que se disponha a aprender e se dedicar.

Ele te ajudará a:

• Adquirir conhecimento
• Gerir seu capital
• Gerir o seu tempo
• Te tornar um trader consistente

E, como disse anteriormente, você não precisará aprender a operar um ativo específico. Claro que você terá que escolher e focar em algo, mas o que eu quero dizer é que o diferencial desse planejamento é que você aprenderá princípios que podem ser aplicados no ativo, técnica e modalidade de sua escolha.

Vamos considerar que os ativos específicos são apenas um meio para atingir um fim, nada mais do que um caminho.

E, como diz o ditado:

“Todos os caminhos levam a Roma”

Agora vamos falar das etapas desse planejamento.

Seu desenvolvimento será composto pelas seguintes fases:

Adquirir habilidades operacionais

Na primeira etapa, você aprenderá como funciona uma operação.

Seu foco será conhecer a plataforma que você opera, como executar uma ordem, como cancelá-la, e também aprenderá princípios fundamentais para conseguir operar na prática.

Assim como eu, no início, você também não focará tanto em habilidades técnicas nessa fase, mas aprenderá conceitos muito importantes para conseguir operar de forma sustentável no longo prazo.

Essa primeira etapa acontece em um simulador, então você não terá risco algum de perder dinheiro enquanto aprende a parte mais operacional do trading.

Faça dezenas de operações por dia, afinal, nada como a repetição para fixar conceitos e habilidades operacionais.

Primeiro contato com o mercado real

Na segunda etapa, você seguirá metas bem parecidas com as anteriores, mas numa conta real. Claro que não precisará operar tão intensamente, mas a quantidade de operações ainda será importante.

Meu ponto é o seguinte: João faz dez trades por dia e José, apenas um. Após um mês (20 pregões) João terá a experiência de 200 operações, enquanto José, apenas 20.

Claro que estamos falando apenas de habilidade operacional e não capacidade estratégica. Por esse motivo, essa fase exige um capital mínimo para que você consiga operar ao menos um lote, mas sem o risco de perder um grande montante.

É importante ressaltar que, nessa etapa, seu objetivo ainda não é ganhar dinheiro, mas sim preservar seu capital. Nesse ponto, você ainda não tem a capacidade técnica de multiplicar seu capital inicial, então seu foco será controlar as perdas.

Agora já estamos a caminho de uma progressão natural. Se você já controla as suas perdas até um certo limite, na segunda etapa, seu objetivo é não perder, ou seja, ficar no zero a zero. Depois, naturalmente, será ganhar algum dinheiro, para em seguida trabalhar com metas diárias, como R$100 por dia.

Ao longo do tempo você conseguirá superar essa curva de aprendizado e começar a trabalhar com metas maiores, a depender dos seus objetivos.

É aí que está o segredo para a eficácia desse planejamento: você, desde o começo, aprende a trabalhar com metas factíveis - e não com fórmulas, macetes e receitas.

Em um futuro próximo você já terá se desenvolvido, e cada vez vai ficar mais importante saber gerir suas operações e seu capital. Se você já consegue se manter vivo no mercado, é hora de dar os próximos passos.

O passo seguinte

O próximo passo é totalmente focado em gestão, escala e diversificação.

Nessa fase, é hora de começar a olhar para outros ativos, outras técnicas, estratégias e "approaches" que um iniciante não está apto a fazer.

Se você investe no curto prazo, que tal usar seus ganhos para começar a atuar em prazos maiores? Ou até mesmo começar a diversificar seu portfólio, investindo em FIIs ou criptomoedas?

Isso é muito importante por um motivo: você não vai ficar rico com trading, apenas.

Essa é a dura verdade que muitos gurus ou coaches do mercado financeiro escondem de você.

O trading pode ser uma boa fonte de renda, pode te levar até um certo ponto da sua jornada financeira, mas não é ele (sozinho) que vai te enriquecer.

O que vai te tornar rico é a união de diversas práticas: diversificação, escala de investimentos e alocação de recursos de forma eficiente.

Afinal, pense comigo:

O trading é uma atividade extremamente arriscada, onde você trabalha para o seu dinheiro. Isso não é segredo pra ninguém.

Para ter um bom retorno, seria necessário colocar muito dinheiro, o que aumentaria seu risco, contudo, sem aumentar o retorno na mesma proporção. Será que é inteligente colocar toneladas de dinheiro em uma atividade com um risco tão grande assim?

No longo prazo, é mais interessante ter um retorno menor em troca de uma maior sustentabilidade, ou seja, numa condição onde o seu dinheiro trabalha para você.

E é isso que os investimentos te proporcionam.

Conclusão

Não existe nenhuma receita de bolo para ter ganhos sustentáveis no trading de maneira indefinida.

Como já disse, cada trader tem particularidades que exigem um plano sob medida.

E é isso que eu vou te oferecer, gratuitamente, nos dias 27/02, 28/02 e 01/3, a partir das 20h, no Youtube do Portal do Trader.

Em uma série de 3 Masterclasses ao vivo e gratuitas, você vai ter um entendimento muito mais aprofundado sobre tudo isso que discutimos hoje, e sairá de lá com um plano em mãos que já poderá ser aplicado imediatamente para conquistar R$1.000 no trading - e posteriormente até mais que isso!

Mas corra, as inscrições não vão ficar abertas para sempre.

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Espero você lá nas nossas aulas ao vivo.

Um abraço!

O que vamos discutir neste post?

• O que é Proof of Work?
• Como funciona o Proof of Work?
• Diferenças entre Proof of Stake e Proof of Work
• Quais criptomoedas utilizam esse mecanismo de consenso?
• Mineração e Proof of Work: passo a passo
• Riscos e desafios do proof of work
• Conclusão

O que é Proof of Work?

Proof of Work, ou "Prova de Trabalho" em português, é um conceito central para o funcionamento das criptomoedas, especialmente as primeiras, como o Bitcoin. De forma simples, PoW é um mecanismo de consenso que é usado para garantir a segurança da rede, impedindo ataques como fraudes, duplicações e outras ações maliciosas.

Imagine que você tem uma caixa virtual cheia de moedas digitais e você quer compartilhá-la com amigos. Você precisa de algum tipo de sistema para garantir que apenas pessoas autorizadas possam adicionar novas moedas ou realizar transações. É aí onde entra o PoW.

Neste sistema, os "mineradores" precisam resolver um problema matemático complexo para validar uma transação e adicioná-la ao livro-razão da rede. Este problema é chamado de "prova de trabalho" porque requer muito poder de processamento e energia para ser resolvido. Quando um minerador resolve a prova de trabalho, ele é recompensado com uma quantidade de moedas.

Além de recompensar os mineradores, o PoW ajuda a garantir a segurança da rede. Se alguém tentar mudar uma transação no livro-razão, será necessário refazer todo o trabalho para validar as transações subsequentes, tornando a alteração muito cara e pouco provável de ser bem-sucedida.

Em resumo, PoW é uma forma de assegurar a integridade da rede de criptomoedas, garantindo que apenas transações legítimas sejam adicionadas ao livro-razão e recompensando os mineradores por seu trabalho. É uma parte importante do funcionamento das criptomoedas e permite que elas sejam confiáveis e seguras.

• Quer começar a investir em criptomoedas com o pé direito? Acesse já o Curso Gratuito de Criptomoedas do Portal do Trader!

Como funciona o Proof of Work?

O funcionamento do Proof of Work é bastante simples, embora o processo em si seja complexo. Em primeiro lugar, os mineradores precisam resolver um problema matemático complexo, conhecido como "prova de trabalho". Este problema é específico para cada rede de criptomoedas, mas geralmente envolve encontrar um número específico que satisfaça uma determinada condição.

Quando um minerador resolve a prova de trabalho, ele cria um novo "bloco" que inclui as transações recentes. Este bloco é então adicionado ao livro-razão da rede, tornando-se parte permanente da história da criptomoeda. O minerador é recompensado com uma quantidade de criptomoedas pela criação do bloco.

Mas o que impede que alguém tente mudar uma transação no livro-razão? Bem, é ai que entra a dificuldade da prova de trabalho. Se alguém tentar mudar uma transação, todos os blocos subsequentes serão inválidos e o minerador terá que refazer a prova de trabalho para validar as transações subsequentes. Isso torna a alteração muito cara e pouco provável de ser bem-sucedida.

Além disso, o PoW ajuda a garantir o consenso na rede. Todos os mineradores competem entre si para resolver a prova de trabalho e adicionar o próximo bloco ao livro-razão. Se mais de um minerador resolver a prova de trabalho ao mesmo tempo, a rede escolherá a solução que foi adicionada primeiro ao livro-razão. Isso garante que a rede tenha uma versão consistente do livro-razão e que as transações sejam processadas de maneira justa e equitativa.

Em resumo, o PoW é uma combinação de cálculo matemático complexo e consenso da rede que garante a segurança e a integridade da criptomoeda. É um processo vital para o funcionamento das criptomoedas e permite que elas sejam seguras, confiáveis e equitativas.

Diferenças entre Proof of Stake e Proof of Work

Proof of Work (PoW) e Proof of Stake (PoS) são dois mecanismos de consenso diferentes usados em criptomoedas. Embora ambos tenham o objetivo de garantir a segurança da rede e o registro de transações, existem algumas diferenças importantes entre eles.

O PoW envolve mineradores que resolvem problemas matemáticos complexos para criar novos blocos e adicioná-los ao livro-razão da rede. Este processo consome muita energia, pois os mineradores precisam de muito poder de processamento para resolver a prova de trabalho. Além disso, como os mineradores são recompensados com novas moedas, isso pode incentivar a inflação na rede.

Já o Proof of Stake funciona de maneira diferente. Em vez de mineradores, os validadores (também conhecidos como "stakers") são responsáveis por validar as transações e criar novos blocos. Eles são selecionados quase que aleatoriamente a partir de uma pool de stakers, que têm que bloquear uma quantidade significativa de suas moedas para participar da validação. Quando um validador cria um novo bloco, ele recebe uma recompensa, mas ao contrário do PoW, esta recompensa é limitada e pode ser controlada pela rede.

Outra diferença importante é o consumo de energia. O PoS é muito mais eficiente do que o PoW, pois não requer grande poder de processamento para resolver a prova de trabalho. Além disso, o PoS não incentiva a inflação da moeda, pois a recompensa para validadores é limitada.

Quais criptomoedas utilizam esse mecanismo de consenso?

O PoW é amplamente utilizado em diversas criptomoedas. Aqui estão algumas das principais moedas que utilizam este mecanismo de consenso:

• Bitcoin: A criptomoeda original, o Bitcoin, usa o PoW como seu mecanismo de consenso. Os mineradores resolvem problemas matemáticos complexos para criar novos blocos e adicioná-los ao livro-razão da rede.
• Litecoin: A Litecoin é uma criptomoeda de código aberto que usa o PoW. Ela foi criada como uma versão melhorada do Bitcoin, com tempos de transação mais rápidos e taxas de mineração mais baixas.
• Bitcoin Cash: O Bitcoin Cash é uma criptomoeda de código aberto que foi criada a partir do Bitcoin. Ele também usa o PoW como seu mecanismo de consenso.
• Monero: A Monero é uma criptomoeda de privacidade que usa o PoW. Ela tem como objetivo garantir a privacidade das transações, o que a torna atrativa para muitos usuários.

Estas são apenas algumas das principais criptomoedas que usam o PoW como seu mecanismo de consenso. Há muitas outras moedas que utilizam este mecanismo, cada uma com suas próprias características únicas e objetivos.

Mineração e Proof of Work: passo a passo

A mineração de criptomoedas é um processo importante que mantém a integridade da rede utilizando o PoW. A seguir, vamos explicar como isso funciona passo a passo:

• Transações são registradas: As transações feitas na rede de criptomoedas são registradas e aguardam serem incluídas em um novo bloco.
• Problema matemático é proposto: O minerador escolhido para criar o próximo bloco propõe um problema matemático complexo que precisa ser resolvido.
• Resolução do problema: A rede de mineradores trabalha em conjunto para resolver o problema matemático proposto, utilizando poder de processamento para chegar a uma solução.
• Validação da solução: Uma vez que uma solução é encontrada, ela é validada pela rede, e o minerador que encontrou a solução é recompensado com uma quantidade de moedas.
• Novo bloco é adicionado: O novo bloco é adicionado ao livro-razão da rede, registrando as transações recentes.

Este é um processo contínuo que mantém a integridade da rede e permite que as transações sejam registradas e processadas de maneira confiável e segura. Além disso, a mineração também incentiva a segurança da rede, pois os mineradores têm interesse em protegê-la para preservar o valor de suas recompensas.

Riscos e desafios do proof of work

Embora o PoW seja uma forma eficaz de garantir a integridade da rede de criptomoedas, ele também apresenta alguns riscos e desafios. Alguns dos mais notáveis incluem:

• Consumo de energia: A mineração de criptomoedas utiliza grandes quantidades de energia elétrica, o que pode ser um problema ambiental e financeiro.
• Centralização: O poder de processamento necessário para minerar criptomoedas pode ser concentrado em poucas mãos, o que pode levar à centralização da rede e aumentar o risco de ataques.
• Desperdício de recursos: A mineração de criptomoedas é um processo intensivo em recursos, que inclui poder de processamento e energia, o que pode ser visto como um desperdício de recursos valiosos.
• Obsolescência: O PoW, em pouco tempo, pode ser considerado obsoleto devido à evolução da tecnologia e ao surgimento de novos mecanismos de consenso, como o Proof of Stake.

Conclusão

Em suma, o PoW é um dos mecanismos de consenso mais utilizados no universo das criptomoedas, e permite que os mineradores troquem seu trabalho e poder computacional por recompensas em forma de moedas digitais.

A compreensão do Proof of Work e sua implementação são fundamentais para os traders e investidores em criptomoedas. Se você deseja aprimorar seus conhecimentos sobre o assunto, acesse já o Curso Gratuito de Criptomoedas do Portal do Trader!

Nesse curso, você aprenderá toda a base para investir em criptomoedas, incluindo seus mecanismos de consenso e como elas funcionam. Inscreva-se agora e comece sua jornada como um trader de criptomoedas de sucesso!

Espero que o conteúdo de hoje tenha sido útil para você, e até mais!

O que vamos discutir neste post?

• O que é fundo duplo?
• Como identificar fundo duplo?
• Como operar topo duplo?
• Quais as características do fundo duplo?
• Quais as vantagens dos fundos duplos?
• Topo duplo x Fundo duplo
• Conclusão

O que é fundo duplo?

Um fundo duplo (também chamado de “W”) é um padrão gráfico que é formado quando o preço do ativo atinge um ponto baixo e, em seguida, sobe para um nível mais alto, antes de voltar a cair e atingir o mesmo ponto baixo. Esse padrão é considerado um indicador de inversão de tendência e pode ser encontrado em vários tipos de ativos, incluindo ações, moedas e commodities.

Normalmente, é muito citado na Análise Técnica Clássica e no Price Action, através de gráficos de linha ou candle.

A identificação de um fundo duplo é fundamental para os traders e investidores que utilizam a análise técnica. Isso porque esse padrão pode fornecer informações valiosas sobre a força da tendência atual e a possibilidade de uma mudança de direção no futuro. Além disso, um fundo duplo pode ser usado como um sinal de compra ou venda, dependendo da direção da tendência anterior.

Via de regra, ele não é acompanhado por indicadores, o que o torna relativamente simples. Entretanto, nada te impede de utilizar Médias Móveis, Bandas de Bollinger e afins para te auxiliar.

Para utilizar corretamente um fundo duplo na análise técnica, é importante considerar alguns aspectos importantes, como o volume de negociação e a duração do padrão.

O volume de negociação deve aumentar significativamente durante a formação do fundo duplo, indicando que há uma forte pressão de compra ou venda.

A seguir, uma imagem que representa perfeitamente como o esse padrão gráfico se manifesta no gráfico:

Como identificar fundo duplo?

Por suas características, esse padrão gráfico estará sempre situado em tendências de baixa, já que uma queda com um volume forte é necessária para a formação do primeiro fundo.

E falando em volume, é muito importante entender como analisá-lo para identificar uma formação gráfica como essas.

Na primeira queda, como já foi dito, o volume é consideravelmente forte. Quando essa queda é corrigida, o volume cai, e aumenta novamente na segunda queda. Por sua vez, o último movimento ascendente possui um volume mais baixo também.

Como você pode ver na representação abaixo, o aumento de volume neste segundo movimento descendente (amarelo), apesar de alto, não é tão forte quando da tendência de queda (verde). Isso já demonstra uma possível reversão de tendência.

A linha vermelha, por sua vez, é o eixo da figura. Quando ele é rompido, o fundo duplo é realmente formado e acionado.

Como operar fundo duplo?

De forma geral, existem duas formas de se operar esse padrão gráfico:

1. No momento do rompimento
2. Após a formação de um candle que feche acima do eixo

Na figura acima vemos o eixo da figura e o destaque de um “candle de rompimento”

A primeira forma é a mais clássica:

Nela, você entra na operação logo após o rompimento do eixo, e seu stop normalmente é o fundo mais longo ou até mesmo o fundo mais recente.

No segundo caso, a máxima do candle (de rompimento/acionamento/ignição) seria seu ponto de entrada e sua mínima o ponto de stop.

Ainda é possível mesclar: usar a máxima do candle como ponto de entrada e o stop logo abaixo do último fundo, por exemplo.

Quais as características do fundo duplo?

São figuras formadas após movimentos de queda

Esse padrão gráfico está sempre localizado no final de uma tendência de baixa.

Lembrando que isso não necessariamente significa que o W representa uma reversão de tendência.

É possível que ele também sinalize apenas uma correção da tendência de baixa. Nesse caso, a tendência continuará a mesma, mas o mercado vai respirar um pouco.

Na sua formação, também é importante que ambos os fundos estejam mais ou menos no mesmo nível, com o segundo podendo estar um pouco abaixo ou acima (este último caso demonstra que o mercado não teve força para renovar mínimas).

A questão é: como saber se o segundo fundo passou “muito” ou “pouco” do primeiro?

Eu particularmente gosto de responder isso utilizando um padrão de Fibonacci.

Utilizando a ferramenta de Fibonacci, temos que ver o quanto o fundo se desenvolveu em relação ao outro.

Se não passa dos 38%, considero que eles estão na mesma região. Isso vale tanto para cima quanto para baixo.

O volume aumenta com movimentos ascendentes e diminui com movimentos descendentes

Na formação de um W, temos a seguinte situação:

Nos movimentos descendentes, vemos um volume diminuindo de uma perna para outra, o que demonstra que a força vendedora vem enfraquecendo. Nos movimentos ascendentes, o contrário acontece, e o volume tende a aumentar de uma perna para outra.

Quais as vantagens dos fundos duplos?

Figuras que ocorrem com bastante frequência

Nem sempre essas figuras aparecem “perfeitamente” delineadas. Entretanto, ocorrem com muita frequência.

Por esse motivo é muito importante que você a conheça, e saiba analisá-la para não ser surpreendido durante suas operações.

Apresenta ponto de entrada, objetivos e stops bem definidos

Não tem muito o que se pensar: nesse padrão gráfico, os pontos de entrada, objetivos e inclusive o stop são definidos desde o começo.

Isso pode variar um pouco, mas, desde que você delineou o que é melhor para você, basta seguir essa regra com certa rigidez.

Fácil de ser identificado

Se você acompanhou este post até aqui, já deve ter entendido o quão fácil é identificar um W.

Como disse anteriormente, ele nem sempre será desenhado perfeitamente no seu gráfico, mas nada que te impeça de identificá-lo. É possível que haja assimetrias entre as pernas, por exemplo.

Topo duplo x Fundo duplo

O topo duplo nada mais é do que o inverso do fundo duplo: ao invés de dois fundos intercalados por um topo, trata-se de dois topos intercalados por um fundo.

Ambos são padrões de reversão, possuem uma visualização muito simples e podem sempre ser utilizados ao lado de indicadores, apesar de não ser estritamente necessário.

Conclusão

Particularmente considero o W um padrão excelente. Utilizo ele diariamente e venho tendo ótimos resultados.

E acredito que você possa aproveitar ainda mais o potencial deste padrão se coincidir seu estudo com outras leituras, como:

• Linhas de tendência
• Suporte e Resistência
• Indicadores

Se gostou deste conteúdo, você não sabe o que está perdendo por não estar assistindo ao Curso Gratuito de Análise Técnica do Portal do Trader.

Lá você terá aulas sobre tudo isso e muito mais, com professores gabaritados e sem pagar um centavo sequer por isso. Aproveite!

Espero que tenha conseguido te ajudar, e até mais!

O que vamos discutir neste post?

• O que é Proof of Stake?
• Como funciona o Proof of Stake?
• Diferenças entre Proof of Stake e Proof of Work
• Quais criptomoedas utilizam esse mecanismo de consenso?
• Staking e Proof of Stake: como funciona e como começar?
• Riscos e desafios do proof of stake
• Conclusão

O que é Proof of Stake?

O Proof of Stake, ou PoS, nada mais é do que um mecanismo de consenso utilizado por algumas criptomoedas para garantir a segurança da rede e a validade das transações. Ele se diferencia do Proof of Work (PoW) por não exigir que os validadores provem que realizaram trabalho para validar as transações e ganhar recompensas. Em vez disso, os validadores precisam "estar em jogo", ou seja, colocar suas próprias criptomoedas como garantia para validar as transações.

Mas fique tranquilo, trataremos dos diferentes mecanismos de consenso no decorrer do post. Primeiramente, vamos entender do que tais mecanismos se tratam.

Um mecanismo de consenso é uma forma de garantir que as transações registradas em uma blockchain são válidas e que os dados registrados nessa cadeia são seguros e confiáveis.

Existem vários mecanismos de consenso, cada um com suas próprias vantagens e desvantagens, e cada criptomoeda pode optar por utilizar um mecanismo de consenso diferente. O PoS é apenas um desses mecanismos.

Para entender melhor o PoS, imagine que você está em um jogo de poker. No PoW, seria como se os jogadores precisassem fazer uma aposta a cada mão para mostrar que estão dispostos a jogar. No PoS, seria como se os jogadores precisassem colocar uma parte de suas fichas como garantia para jogar.

Quanto mais fichas um jogador colocar como garantia, mais chances ele tem de ser escolhido para ser o dealer da próxima mão. Assim como no poker, no PoS, quanto mais criptomoedas um validador coloca como garantia, maior a chance dele ser escolhido para validar transações e ganhar recompensas.

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Como funciona o Proof of Stake?

A forma como o PoS funciona é através de um sistema de sorteio. Cada participante coloca uma quantidade de criptomoeda em um "pool" e essa quantidade é usada para determinar a chance de ser selecionado como validador de transações e criador de novos blocos. Quanto maior a quantidade de criptomoeda colocada em risco, maior a chance de ser selecionado.

Ademais, a “idade” da moeda também é levada em conta. Quanto mais antigas forem as moedas, maiores as chances do usuário ser o forjador.

É importante notar que, no PoS, os usuários não precisam gastar muita energia para minerar (apenas um pequeno gasto), o que é uma vantagem significativa em comparação com o PoW (onde o gasto é muito maior). Além disso, o PoS tem menos tendência à centralização do que o PoW, pois não requer grandes investimentos em hardware de mineração.

Para ilustrar, voltemos à analogia dos jogos:

Imagine um jogo de roleta onde cada aposta é uma quantidade de criptomoeda colocada em risco como stake. O roleta gira e uma célula é selecionada, essa célula representa o validador das transações e criador de novos blocos. Quanto maior a aposta, maior a chance de sua célula ser selecionada.

Em resumo, o Proof of Stake é um mecanismo de consenso que permite que os usuários validem transações e criem novos blocos colocando uma quantidade de criptomoeda em risco, em vez de usar a potência de processamento. Isso tem vantagens significativas em comparação com o Proof of Work, como economia de energia e menos tendência à centralização.

Diferenças entre Proof of Stake e Proof of Work

Existem algumas diferenças importantes entre o PoS e o PoW.

A primeira e talvez mais importante é como as transações são validadas e novos blocos são criados.

No PoW, os mineradores usam a potência de processamento para resolver equações complexas e serem recompensados com nova criptomoeda. Isso é conhecido como "mineração". Já no PoS, os usuários precisam "estabelecer um stake" ou colocar uma quantidade de criptomoeda em risco para validar as transações e criar novos blocos. Isso é conhecido como "staking".

Outra diferença importante é o consumo de energia. A mineração no PoW consome uma grande quantidade de energia, enquanto o PoS não requer esforço computacional e, portanto, consome menos energia. Isso faz com que o PoS seja considerado mais ecológico e econômico do que o PoW.

Inclusive, com a popularização das criptomoedas, a discussão sobre o impacto socioambiental das moedas digitais se torna cada vez mais comum nos grandes fóruns e debates sobre o assunto.

Além disso, é importante mencionar que no PoS, é necessário ter uma quantidade mínima de criptomoeda para poder participar, enquanto no PoW, qualquer pessoa com equipamento de mineração pode participar.

Resumindo, as principais diferenças entre o Proof of Stake e o Proof of Work são:

• No PoW, os mineradores usam a potência de processamento para resolver equações complexas e serem recompensados com novas criptomoedas, enquanto no PoS os usuários precisam colocar uma quantidade de criptomoeda em risco.
• O PoW consome-se uma grande quantidade de energia, enquanto o PoS não requer esforço computacional e, portanto, consome menos energia.
• No PoS, é necessário ter uma quantidade mínima de criptomoeda para poder participar, enquanto no PoW, qualquer pessoa com equipamento de mineração pode participar. Além disso, o PoS também tem menos possibilidade de ataques.

Quais criptomoedas utilizam esse mecanismo de consenso?

Atualmente, existem várias criptomoedas que utilizam o mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS). Algumas das mais conhecidas incluem:

• Ethereum (ETH): A Ethereum é a segunda maior criptomoeda do mundo em termos de capitalização de mercado. Ela está planejando mudar de Proof of Work (PoW) para o Proof of Stake (PoS) no futuro. Isso permitirá que os usuários coloquem uma quantidade de Ethereum em stake e validem transações, ganhando recompensas.
• Tezos (XTZ): A Tezos é uma criptomoeda que já utiliza o PoS desde o seu lançamento. Ela permite que os usuários coloquem uma quantidade de Tezos em stake e validem transações, ganhando recompensas. Além disso, a Tezos tem mecanismos de governança descentralizada, o que permite que os usuários votem em mudanças na rede.
• EOS (EOS): EOS é uma criptomoeda que utiliza o mecanismo de consenso Delegated Proof of Stake (DPoS). Isso significa que os usuários colocam uma quantidade de EOS em stake e podem votar em representantes para validar transações e criar novos blocos.
• Cardano (ADA): Cardano é uma criptomoeda que recentemente mudou para o mecanismo de consenso PoS, chamado Ouroboros. Isso permite que os usuários coloquem uma quantidade de ADA em stake e validem transações, ganhando recompensas.
• Solana (SOL): Solana é uma criptomoeda que utiliza o mecanismo de consenso Proof of History (PoH) combinado com o PoS. Isso permite que os usuários coloquem uma quantidade de SOL em stake e validem transações, ganhando recompensas.

Essas são apenas algumas das criptomoedas que utilizam o mecanismo de consenso Proof of Stake. Existem muitas outras criptomoedas que utilizam o PoS, incluindo, mas não se limitando a, NEM, Decred, NAV Coin e muitas outras.

Staking e Proof of Stake: como funciona e como começar?

Antes de tudo, vamos entender o que de fato é staking.

Staking é o processo de manter suas criptomoedas em uma carteira específica para validar transações e manter a rede segura. É uma forma de participar ativamente da rede de uma criptomoeda e ser recompensado por isso.

Proof of Stake (PoS), como você já sabe, é uma forma de consenso utilizada por algumas criptomoedas para validar transações e manter a rede segura. Em vez de depender de mineração (como é o caso do Bitcoin), PoS depende de validadores (ou "stakers") que mantêm criptomoedas em suas carteiras para validar transações e gerar novos blocos. Esses validadores são recompensados ​​com uma porcentagem das transações validadas.

Para começar a fazer staking em uma criptomoeda baseada em PoS, você precisará de algumas coisas:

• Uma carteira compatível com staking: existem várias carteiras de criptomoedas que suportam staking, tanto para dispositivos móveis quanto para computadores desktop. Escolha uma que seja segura e confiável.
• Criptomoedas para staking: você precisará de uma certa quantidade de criptomoedas para começar a fazer staking. Isso pode variar de acordo com a criptomoeda específica, mas costuma ser uma quantidade consideravelmente grande.
• Conhecimento sobre a criptomoeda específica: cada criptomoeda baseada em PoS pode ter suas próprias regras e recompensas. É importante entender como funciona antes de começar a fazer staking.

Quando tudo isso estiver pronto, você pode seguir os passos para configurar sua carteira para staking e começar a ganhar recompensas.

Riscos e desafios do proof of stake

Um dos principais riscos que envolvem o PoS está justamente na prática do staking. Te explico:

Algumas criptos, em busca de mais usuários, acabam prometendo pagamentos astronômicos para quem fizer staking com suas moedas - o que muitas vezes acaba prejudicando gravemente a sustentabilidade do ecossistema.

Não é nada incomum vermos criptomoedas prometendo pagamentos de 2.000%, até mesmo 3.000%!

Não precisa ser nenhum gênio das finanças para entender que essa não é uma rentabilidade sustentável no longo prazo….

Isso acaba gerando um efeito ultra inflacionário, e a própria criptomoeda acaba perdendo grande parte de seu valor.

Ademais, o PoS agora tem a missão de realmente se consolidar assim como o PoW conseguiu. Conseguindo evitar problemas relacionados a hacking, ele tende a realmente se provar no mercado.

Conclusão

O Proof of Stake é um mecanismo de consenso cada vez mais utilizado por várias criptomoedas para garantir a segurança da rede e a validade das transações.

Ele se diferencia do Proof of Work (PoW) por não exigir que os validadores provem que realizaram trabalho para validar as transações e ganhar recompensas. Em vez disso, os validadores precisam "estar em jogo", ou seja, colocar suas próprias criptomoedas como garantia para validar as transações.

O PoS tem vantagens significativas em relação ao PoW, como menor consumo de energia e menor possibilidade de ataques, por exemplo. Entretanto, é importante estar ciente dos riscos e desafios do PoS, como alguns efeitos do staking.

Se você deseja aprender mais sobre criptomoedas e como elas funcionam, não deixe de conferir o nosso Curso Gratuito de Criptomoedas no Portal do Trader! Você terá conteúdos como esse, só que de forma muito mais didática, programada e especializada para começar a operar esses ativos no mercado.

Espero que tenha gostado do conteúdo, e até mais!

O que vamos discutir neste post?

• O que é uma Análise Fundamentalista?
• Como funciona a Análise de Fundamentos?
• Diferenças entre Análise Fundamentalista x Análise Técnica
• Diferenças entre Análise Quantitativa x Análise Qualitativa
• Quais são as abordagens da Análise Fundamentalista
• Conheça os principais indicadores da Análise Fundamentalista
• Análise Fundamentalista e os indicadores econômicos
• Como fazer uma Análise Fundamentalista?
• Vantagens da Análise Fundamentalista
• Riscos da Análise Fundamentalista
• Principais Livros e Cursos sobre Análise Fundamentalista
• Conclusão: Análise Fundamentalista vale a pena?

O que é uma Análise Fundamentalista?

Análise Fundamentalista é o estudo da capacidade financeira de uma empresa e de suas perspectivas, sem deixar de fora o contexto em que essa companhia se encontra dentro do seu setor e do ambiente macroeconômico. Dessa forma, é possível medir se uma ação está barata para ser comprada.

Esse tipo de análise leva em conta os principais fundamentos econômicos e financeiros de uma empresa, como seu lucro, dívida, fluxo de caixa, rentabilidade, entre outros.

Observe então que a Análise Fundamentalista leva em consideração alguns aspectos para a melhor tomada de decisão:

• Análise da empresa;
• Análise do setor em que a empresa atua;
• Análise da economia do ambiente em que a empresa está inserida.

Os analistas fundamentalistas costumam buscar informações de diversas fontes para montar suas teses de investimento, incluindo demonstrações financeiras (Balanço Patrimonial, DRE, DFC, entre outras), relatórios de resultados e de mercado, publicações especializadas, e afins.

Claro que cada um desses tópicos pode ser extremamente profundo, mas também é possível fazer uma análise simplificada utilizando alguns indicadores que podem lhe dar um norte em relação a cada um dos pontos colocados.

Ao final, a ideia é que a Análise Fundamentalista seja capaz de responder ao investidor se uma ação está atrativa para ser comprada ou não.

Por meio dessa ferramenta, é possível buscar um determinado “preço justo” para a ação, mas também fazer uma análise de atratividade.

Como funciona a Análise de Fundamentos?

Dentro da Análise de Fundamentos, é possível utilizar instrumentos para avaliar a empresa, o setor em que atua e o cenário econômico.

Esses instrumentos buscam responder se a empresa tem bons fundamentos, qual o horizonte de investimentos da empresa, se o preço de sua ação está atrativo perante outras empresas do seu setor e como o setor se encontra dentro das perspectivas de crescimento da economia em que atua.

Para quem é indicado a Análise fundamentalista?

A Análise Fundamentalista é indicada para quem tem paciência, em primeiro lugar. Isso é importante ser dito, pois os fundamentos de uma empresa são atualizados de modo geral a cada 3 meses, através do resultado trimestral. Assim, é possível que novas informações só possam ser trabalhadas trimestralmente.

Outro ponto importante a ser dito é que o trader fundamentalista está em busca do valor real de uma empresa no longo prazo. Digo a longo prazo, pois esse tipo de análise trabalha com as perspectivas de crescimento, além dos balancetes atuais.

Como o viés de longo prazo é mais evidente nesse tipo de análise, os investidores costumam ficar por longos períodos nas suas posições, dada a ideia de serem sócios da empresa e não somente especuladores.

Como a análise ajuda na tomada de decisão dos investidores?

Dado que, através da análise fundamentalista, será possível medir a atratividade da empresa, a ajuda na tomada de decisão é total.

É possível que o investidor só utilize fundamentos para fazer uma compra de uma ação, por exemplo.

Em tese, essa análise pode ser utilizada sozinha, sem auxílio de qualquer outra, como a técnica, por exemplo.

Quanto mais objetiva for a análise, mais fácil será a tomada de decisão para o investidor que está no início do aprendizado.

Dessa forma, buscar gatilhos com pouca subjetividade é um primeiro passo.

Ao longo do tempo, com o aprofundamento da Análise Fundamentalista, o investidor verá que ela pode ser tão complexa quanto possível, fazendo com que este tenha que evitar sempre a subjetividade para facilitar a sua tomada de decisão.

Diferenças entre Análise Fundamentalista x Análise Técnica

É bem possível que você já tenha escutado sobre a Análise Técnica; aliás, vários artigos do Blog do Portal do Trader falam sobre o assunto. Aqui, deixarei um vídeo do nosso professor Marcos Moore para que você entenda do que estamos falando:

Leia também sobre:

Análise Técnica: o segredo dos grandes traders

5 setups de Análise Técnica para Swing Trade

Essas duas análises são as principais abordagens utilizadas pelo investidor para a sua tomada de decisão.

Apesar de serem análises que possam se complementar, muitos investidores gostam de criar uma falsa rivalidade entre ambas, como se houvesse possibilidade de se utilizar somente uma delas para se tirar boas decisões de investimentos.

Por exemplo, uma possibilidade de se aliar as duas análises é filtrar as ações que estejam com boas perspectivas de crescimento no longo prazo através da Análise Fundamentalista, mas escolher o melhor momento para se entrar na ação por meio da Análise Técnica.

Claro que, se você está fazendo uma operação extremamente curta, um Day Trade por exemplo, é muito provável que a Análise Fundamentalista não esteja sendo a ferramenta utilizada, visto que tem seu foco no longo prazo.

Vamos às principais diferenças:

Diferenças entre Análise Quantitativa x Análise Qualitativa

Antes de tudo, vamos entender a definição desses dois tipos de análise.

Na análise quantitativa, falaremos em análise de números, e em tudo que podemos medir através deles.

Na análise qualitativa, estaremos medindo aspectos mais subjetivos da empresa, que não são possíveis de verificar somente com números.

Aqui o desafio é maior para se analisar a empresa. Nesse caso, estar bem informado sobre os fatos relevantes é crucial.

Na quantitativa, falaremos de múltiplos das empresas, crescimento de receitas, demonstrativos de resultado, crescimento do setor e da economia em que a empresa se encontra, etc.

Por exemplo: analisar a evolução do lucro líquido da empresa e sua relação com a gestão de custos da empresa ao longo dos anos, entender a alavancagem da companhia, seu perfil de dívida e etc.

Na qualitativa, mediremos governança corporativa, marca, capacidade do CEO de transformar a equipe e de trazer resultados de longo prazo, etc.

Consegue perceber a diferença na subjetividade entre ambas?

Veja que as duas análises estão inseridas na Análise Fundamentalista e ambas têm capacidade de influenciar o resultado da empresa no longo prazo.

Quais são as abordagens da Análise Fundamentalista?

Como comentamos anteriormente, esse tipo de análise leva em conta a empresa, o setor em que ela se encontra e o ciclo econômico ou economia em que está inserida. É neste tópico que vale comentarmos quais os caminhos para se processar o método.

Não existe uma forma certa ou errada de se fazer esse processo. É uma questão de preferência do analista.

Top Down

Top Down é o que chamamos de análise de “cima para baixo”.

Isso quer dizer que o primeiro ponto a ser analisado é o ponto mais externo, ou seja, o ambiente macroeconômico em que a empresa está inserida até o ambiente mais micro.

Dessa forma, temos o seguinte caminho:

Observe que inflação, PIB, juros e câmbio são analisados antes do balancete da empresa.

Bottom Up

Bottom Up é o que chamamos de análise de “baixo para cima”.

Isso quer dizer que o primeiro ponto a ser analisado é interno, ou seja, o ambiente micro vem antes do ambiente macro.

O caminho é o contrário do Top Down:

E veja que os números da empresa serão analisados antes dos números macro.

Conheça os principais indicadores da Análise Fundamentalista

Dentro da Análise Fundamentalista, existem formas de se buscar entender o preço das ações, o seu preço justo e a percepção de valorização/desvalorização de uma empresa.

Uma delas é a análise de múltiplos. Uma grande vantagem dessa abordagem é a simplicidade de entender e a facilidade de se conseguir ter acesso aos dados.

Apesar da possibilidade de se analisar todas as ações com as mesmas métricas, essa abordagem ganha potência quando comparamos empresas de um mesmo setor sob as mesmas métricas.

Vamos abordar alguns dos principais múltiplos utilizados para a tomada de decisão.

PL (Preço/Lucro)

Este é um dos múltiplos mais simples e incompreendidos pelas pessoas.

P/L é o preço da ação pelo lucro da ação. De certa forma, seria uma maneira de calcular em quantos anos a ação retornaria o dinheiro investido caso a empresa tivesse o mesmo lucro dos últimos 12 meses.

Como calcular o P/L:

(preço da ação no momento atual) / (lucro líquido da empresa nos últimos 12 meses por ação).

Vale lembrar que só esse filtro poderia não ser suficiente para ter uma boa análise da empresa, principalmente porque estamos medindo dados do passado (olhamos os 12 meses de lucro que se passaram).

Exemplo: é possível que uma empresa tenha tido lucros excelentes nos últimos 12 meses, e o seu P/L atual aparente ser atrativo, com um número abaixo de 10, por exemplo.

No entanto, em uma segunda análise, espera-se que a empresa tenha prejuízo nos próximos 12 meses ou um lucro bem abaixo do que passou.

Ou seja, o P/L abaixo de 10 poderia estar "enganando" a análise.

P/VPA (Preço / Valor Patrimonial)

Assim como o P/L, podemos dizer que esse é um dos múltiplos mais simples. P/L e P/VPA são sempre os mais citados!

P/VPA é o preço da ação dividido pelo seu valor patrimonial.

De certa maneira, esse indicador informa quanto o mercado está disposto a pagar pelo patrimônio líquido da empresa.

Como calcular o P/VP:

(preço da ação no momento atual x quantidade de ações) / (patrimônio líquido da empresa no último balanço patrimonial).

Como no caso do P/L e de todos os outros múltiplos, estamos lidando com dados no passado (já publicados), e não com expectativas à frente, então tome sempre muito cuidado com a possibilidade de P/VP estar lhe "enganando".

DY (Dividend Yield)

Dividend Yield é um múltiplo fundamental para quem busca empresas pagadoras de dividendos.

Geralmente, as empresas que possuem Dividend Yield alto já são consolidadas, não tem muito mais investimentos para fazer, e dessa forma, costumam distribuir a maior parte do seus resultados.

Os setores mais comumente lembrados são bancos e energia elétrica.

Dividend Yield é o dividendo pago por ação dividido pelo preço da ação.

Como calcular o Dividend Yield:

(pagamento de todos os eventos de dividendos nos últimos 12 meses por ação) / (preço da ação).

EBITDA

Ebitda é uma sigla em inglês que significa Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, que nada mais é do que Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, também chamado de Lajida.

Esse indicador é importante porque representa o resultado que a empresa teve em um determinado período. Quando se retiram juros, impostos, depreciação e amortização, conseguimos ter um resultado mais limpo, evidenciando o resultado operacional da companhia.

Uma métrica muito utilizada com o Ebitda é o EV/Ebitda, que tem uma interpretação muito próxima do múltiplo P/L.

Geralmente, quando se faz uma análise por múltiplos, coloca-se um ou outro, pois podem dar informações muito parecidas.

Ainda assim, o EV/EBITDA acaba sendo mais completo, pois consegue entregar um número mais justo para comparação entre empresas de setores diferentes.

Isso acontece, pois o EV/EBITDA entrega um número que normaliza as estruturas de capital e tributação, além de eliminar os efeitos que não afetam o caixa da companhia.

E para quem gosta de comparar empresas nacionais e internacionais, este certamente é um múltiplo que pode ser utilizado.

EV/EBITDA é o valor da companhia (valor de mercado + dívida líquida) dividido pelo EBITDA (resultado operacional da empresa, sem deduzir juros, impostos, depreciação e amortização).

Como calcular o EV/EBITDA:

(preço da ação no momento atual x quantidade de ações + dívida líquida) / EBITDA.

ROIC (Retorno sobre Capital Investido)

Esse múltiplo mede a capacidade de retorno de uma empresa sobre o capital investido.

O ROIC traz informações bem relevantes sobre a capacidade de a empresa ter bons retornos dos investimentos feitos ou não.

ROIC é o EBIT subtraído de impostos, dividido pelo patrimônio líquido mais endividamento.

Como calcular o ROIC:

(EBIT - impostos) / (patrimônio líquido + endividamento).

Análise Fundamentalista e os indicadores econômicos

Nessa altura do artigo, já sabemos que os indicadores econômicos serão relevantes para a Análise Fundamentalista, principalmente para a análise macroeconômica em que a empresa está inserida.

Nesse sentido, vamos colocar os indicadores econômicos e os principais relatórios esperados no mercado financeiro, e que ajudarão na visualização da economia de forma mais objetiva.

Decisões do Fed (FOMC)

O Fed é o Banco Central Americano. É uma instituição que tem um mandato duplo para economia americana: meta de inflação e de crescimento.

Isso quer dizer que ele tem que zelar pela manutenção de uma inflação baixa, sem esquecer o crescimento da economia.

Como o Fed é o Banco Central da maior economia do mundo, qualquer decisão que tome acaba afetando todos os outros países. Por conta disso, é muito importante saber o que está acontecendo com a economia americana e como as decisões de política monetária adotadas por lá podem "respingar" na economia brasileira.

Uma das principais decisões são as reuniões do FOMC, que é quando os diretores do Fed decidem qual vai ser a taxa básica de juros a ser perseguida na economia americana.

Por que é importante acompanhar isso?

Qualquer que seja a decisão sobre a taxa de juros americana,  irá nos atingir; seja uma subida ou uma descida.

Por exemplo: com a subida da taxa de juros americana, a diferença entre os juros brasileiro e americano fica menor, diminuindo marginalmente o incentivo ao investimento nos juros brasileiros, o que pode acarretar uma saída de dólares.

O contrário também é válido: uma redução da taxa de juros básica americana aumenta a diferença entre o juros doméstico e o internacional, trazendo maior atratividade para o capital estrangeiro se rentabilizar aqui.

Claro que isso é só um exemplo e diversos outros fatores podem influenciar na entrada e saída de dólares. Mas, se isolarmos todos os fatores, teremos que esse é um movimento que pode influenciar bastante a cotação do dólar perante o real brasileiro.

Payroll

Esse é o indicador que mede a folha de pagamentos não agrícolas nos Estados Unidos. A grosso modo é um dos indicadores de emprego divulgados sempre na primeira sexta-feira do mês.

Além da quantidade bruta de empregos criados, a taxa de desemprego e o ganho médio por hora trabalhada são divulgados.

Por que é importante acompanhar isso ?

A quantidade de empregos gerados e a taxa de desemprego são dados cruciais para ver se uma economia está aquecida ou não.

No caso, vale acompanhar a medida de emprego nos EUA porque, como comentamos anteriormente, qualquer movimento na maior economia do mundo nos atinge direta ou indiretamente.

Com o mundo cada vez mais globalizado, se a economia americana estiver muito aquecida, a tendência é que consiga influenciar positivamente outras economias em desenvolvimento.

O contrário também é válido, pois, em momentos de recessão nos EUA, é muito provável que o nosso PIB seja negativamente afetado.

IBC-Br

IBC-Br é o Índice de Atividade Econômica do Banco Central. Ele começou a ser divulgado em 2010 e tem periodicidade mensal. Desde então, é entendido como uma prévia do PIB (divulgado trimestralmente).

Ele é um indicador agregado de atividade econômica que consegue ter uma periodicidade menor que o PIB e que ajuda a ter uma ideia de como a economia brasileira está se desempenhando.

Claro que o resultado do PIB é muito mais completo que o IBC-Br, porém este último tem ajudado consideravelmente na análise dos cenários econômicos e no entendimento das políticas monetárias adotadas pelo Banco Central brasileiro.

IPCA

IPCA significa Índice de Preços ao Consumidor Amplo. É o índice mais relevante para medir a inflação ao consumidor da economia brasileira.

É de longe o principal indicador que os economistas têm em mente quando estão comentando sobre a inflação.

O Banco Central (BC) tem o mandato único de manutenção da inflação dentro da meta escolhida. Nesse caso, ele está sempre de olho no IPCA.

Se o indicador começa a acelerar, o principal remédio utilizado pelo BC é a subida da taxa básica de juros (Selic).

Dessa forma, a expectativa é que, com o mecanismo de transmissão da política monetária, diversos canais favoreçam a desaceleração da inflação.

Selic

É a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela baliza todos os juros praticados na economia.

Quanto maior for a taxa Selic, maiores tendem a ser os juros cobrado pelas diferentes modalidades de crédito; e, quanto mais alta for essa taxa, mais atrativo fica para os investidores pouparem o capital ao invés de gastar.

A Selic é o principal instrumento de controle utilizado pelo Banco Central para atingir a meta de inflação estipulada.

Se o governo sobe a taxa Selic, espera-se que haja uma queda na inflação entre 6 a 12 meses depois.

É uma taxa extremamente importante de ser acompanhada, pois tem a capacidade de impactar diversos canais de transmissão, como, por exemplo, crédito e câmbio, que posteriormente impactarão na inflação.

Como fazer uma Análise Fundamentalista?

Já vimos que uma Análise Fundamentalista tem vários fatores para serem levados em consideração e, se o investidor não adotar um método, vai acabar tornando o processo extremamente complexo e demorado.

1º Passo - Top Down ou Bottom Up

Já sabemos que a Análise Fundamentalista vai levar em consideração o ambiente macro, a análise setorial e a análise da empresa, mas temos que colocar uma ordem de organização.

Como visto anteriormente, duas possibilidades vão existir:

• Top Down (ambiente macro > Análise do Setor > Análise da Empresa);
• Bottom Up (Análise da Empresa > Análise Setorial > Ambiente macro).

Não há uma forma certa, é uma questão de preferência.

O ideal é que você siga uma das duas formas e não tente misturar as duas. Se seguir um dos processos, já começará bem!

2º Passo – Decisões Objetivas

Tente tornar suas decisões mais objetivas.

Exemplos de um movimento Bottom Up:

• Análise da Empresa: Gostou > Análise Setorial: Setor em Crescimento / Gostou > Análise Macro: Ambiente Propício > INVESTIR;
• Análise da Empresa: Não gostou > NÃO INVESTIR;
• Análise da Empresa: Gostou > Análise Setorial: Setor encolhendo / Não gostou > NÃO INVESTIR;
• Análise da Empresa: Gostou > Análise Setorial: Setor em Crescimento/ Gostou > Análise Macro: Situação ruim > NÃO INVESTIR.

Claro que esta é uma forma muito simplista. Podem existir casos em que você gosta da empresa e do setor que ela está inserida, mas está em dúvida quanto ao ambiente macroeconômico

Nesses casos, você pode investir um percentual menor do que se estivesse extremamente confiante.

3º Passo – Diversifique a Carteira e Revise periodicamente

O ideal é que você encontre algumas empresas que atendam seus critérios de seleção e não coloque todo o investimento em somente uma ou duas empresas. É super importante diversificar!

Busque ter pelo menos 10 ativos em carteira para que você tenha uma diversificação mínima. Procure ter um valor próximo em cada uma das ações. Não adianta você ter 10 papéis, mas 95% do dinheiro estar em somente um! Isso não é diversificação!

Se quiser entender melhor o impacto da diversificação no risco da sua carteira, aqui está um artigo sobre o assunto:

The Effect of Diversification on Risk: Financial Analysts Journal

Sempre busque revisar a sua carteira de tempos em tempos. Pelo menos uma vez ao ano. O que antes era atraente pode não ser mais.

Analisar uma vez e esquecer não é o ideal, pois vários parâmetros podem mudar ao longo do tempo.

Vantagens da Análise Fundamentalista

Abrangente e completa

Por trazer vários aspectos a serem estudados, a Análise Fundamentalista  é abrangente e completa, trazendo robustez e segurança para o investidor na hora de investir o seu capital.

Pode ser simples ou profunda

A Análise Fundamentalista traz a possibilidade de ser simples em um primeiro momento e, ao longo do tempo, tornar-se mais profunda. Isso é super interessante, pois oferece sempre novas possibilidades para quem se torna um estudioso da área.

Busca por ações relativamente baratas

Uma outra vantagem é que o investidor pode encontrar ações que estejam relativamente “baratas” para se comprar, aproveitando uma grande oportunidade de investimento.

E o seu horizonte acaba sendo de longo prazo porque é possível que aquela ação “barata” só seja descoberta pelo mercado e venha a se valorizar um bom tempo depois.

Riscos da Análise Fundamentalista

Quando estamos falando de renda variável, sempre haverá riscos envolvidos de se perder o valor investido e é importante que o investidor parta do pressuposto de que ele não vai acertar todas as análises que fizer.

Se apegar apenas a uma ação

O risco mais evidente é um investidor se apegar a somente uma ação e acabar não vendo os pontos negativos da empresa e os motivos de suas ações não valorizarem.

Mas, se ele diversificar os papéis e seguir uma tomada de decisão com método bem desenvolvido, esse risco diminui consideravelmente.

Não esperar tempo suficiente para os resultados

Outro risco que pode existir é de o investidor acreditar que com essa análise ele pode ter resultados positivos sucessivos em tempos curtos.

É muito importante que o investidor entenda que essa análise pode demorar a dar retorno. Ou seja, se for uma pessoa muito impaciente, esse tipo de análise pode não ser a indicada para você.

Principais Livros e Cursos sobre Análise Fundamentalista

Livros

Existem alguns livros excelentes para se aprofundar na Análise Fundamentalista, entre eles, “O Investidor Inteligente”, de Benjamin Graham. Esse é o meu preferido!

Existem ainda outras ótimas opções de leitura:

• Avaliação de Investimentos, de Aswath Damodaran.
• Jeito Peter Lynch de Investir, do próprio Peter Lynch.
• Jeito Warren Buffett de Investir, de Robert Hagstrom.

Cursos

O melhor e mais completo curso para você aprender análise fundamentalista - e diversas outras - é o PLANO TNT, do Portal do Trader.

Trata-se do nosso principal produto, que conta com uma comunidade com milhares de traders comprometidos com seu sucesso profissional.

Existe um módulo específico sobre análise de fundamentos esperando por você lá dentro!

Assine já o Plano TNT, o mais completo treinamento para traders e investidores do mercado!

Conclusão: Análise Fundamentalista vale a pena?

Com certeza! Se o investidor está em busca de um método que analisa fundamentos de uma empresa dentro do contexto em que ela está inserida e busca retornos de longo prazo, esta certamente é uma análise a ser considerada!

O potencial que a renda variável possui é gigantesco, pois a rentabilidade almejada tem capacidade de ser muitas vezes superior àquela alcançada com renda fixa.

Claro que existem riscos a serem considerados, mas será por meio de uma capacidade de análise que o investidor conseguirá ter segurança para fazer as escolhas que podem ser transformadoras para multiplicação de capital.

E, certamente, a Análise Fundamentalista é uma das opções que mais fazem sentido para isso.

Lembre-se: juros compostos é uma das maravilhas da humanidade.

Estude, analise e faça valer o aprendizado para tomar as melhores decisões para sua carteira de investimentos.

Até o próximo post!

O que vamos discutir neste post?

• O que é FTX?
• O que aconteceu com a FTX?
• Como a falência da FTX afeta os investidores?
• Quais cuidados ter ao investir em criptomoedas?
• Conclusão

O que é FTX?

A FTX nada mais é que uma exchange especializada no comércio e armazenamento de criptomoedas, como Bitcoin, Ethereum, FTT, Cardano, e muito mais.

A corretora iniciou suas operações em 2019 sendo composta por equipe de reputação extremamente questionável, sendo liderada pelo investidor americano Sam Bankman-Fried (SBF), considerado um fenômeno no mercado das criptomoedas.

A empresa viveu seu auge em 2021, com mais de um milhão de usuários!

Bankman-Fried também era CEO de outra empresa, a Alameda Research, um fundo de investimento quantitativo de criptomoedas. Guarde muito bem este nome, pois esta empresa protagoniza um papel importantíssimo em todo esse escândalo da FTX.

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O que aconteceu com a FTX?

Todo o escândalo da FTX começou quando veio à tona uma polêmica no Balanço Patrimonial da Alameda Research. Ao analisar os demonstrativos da empresa, um analista descobriu um grave problema de insolvência na companhia.

Assim, Changpeng Zhao, CEO da Binance e um dos maiores donos de tokens FTT (token da FTX), afirmou que consideraria vender todas as suas moedas caso essa suspeita de insolvência se comprovasse verdadeira.

E o resultado disso não poderia ser mais catastrófico: bilhões e bilhões de tokens sendo vendidos simultaneamente, jogando seu preço lá para baixo em pouquíssimo tempo.

E aí temos dois grandes problemas:

1. A FTX estava se sustentando pela geração de novos tokens. No tradicional mercado de ações, essa estratégia seria equivalente a emitir ações para pagar as próprias dívidas. Com o FTT desvalorizado, a empresa não conseguia mais se sustentar.
2. A Alameda Research estava usando esses mesmos FTTs como garantias em sua alavancagem.

Em suma: as duas empresas estavam se segurando em um fio de cabelo, e ele acabou quebrando.

Como a falência da FTX afeta os investidores?

Quando você compra uma criptomoeda através de uma corretora, essa moeda na verdade não é sua.

Isso acontece pois a exchange é que fica responsável pela chave dessa sua moeda digital. Se você deseja transformar esse seu ativo em dinheiro, precisará pedir um saque.

A questão é: quando muitos investidores decidiram pedir resgate de suas criptomoedas de uma vez só, a corretora ficou totalmente sem liquidez.

Assim, a primeira ação da FTX foi suspender todo e qualquer pedido de resgate por parte dos investidores. Se você tinha suas criptomoedas na carteira da corretora, perdeu a possibilidade de resgatá-la, pois a exchange não conseguiria realizar tal operação.

E a única saída para a FTX foi declarar falência.

Quais cuidados ter ao investir em criptomoedas?

A moral da história é: sempre tenha a guarda das suas criptomoedas.

Se elas estão armazenadas nas carteiras de sua corretora, elas não são realmente suas.

E existem duas maneiras de se resolver esse problema:

1. Transferindo suas moedas para uma carteira web (hot wallet)
2. Transferindo suas moedas para uma carteira física (cold wallet / hard wallet)

Ter suas criptomoedas em suas mãos vai evitar com que você corra riscos como esses.

Conclusão

O caso FTX foi, sem dúvidas, um dos mais trágicos dos últimos tempos, e demonstrou o quão frágil pode ser a custódia de suas criptomoedas por parte de uma corretora.

Foi o exemplo perfeito para convencer a todos e qualquer trader que a melhor coisa a se fazer é pegar para si a custódia de suas próprias moedas digitais.

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Espero que esse conteúdo tenha sido útil para você! Até a próxima!

O que vamos discutir neste post?

• O que é um trailing stop?
• Como usar trailing stop?
• Vantagens do Trailing Stop
• Trailing Stop vs Stop Gain: quais as diferenças?
• Diferenças entre Trailing Stop e Stop Loss
• Estratégia de Forex com Trailing Stop
• Stop Loss Dinâmico com Indicador ATR
• Conclusão

O que é um trailing stop?

Um trailing stop nada mais é do que uma ordem, definida previamente pelo trader, que o auxilia a proteger os lucros de sua operação.

De forma resumida, ele nada mais é do que um stop que acompanha o aumento e a queda nos preços dos ativos em que você está operando - de forma dinâmica.

Essa ferramenta funciona da seguinte forma:

Antes de começar a operar, você define a qual distância o stop ficará monitorando a sua operação. A partir daí, se seu ativo se valorizar, ele manterá essa distância, crescendo e acompanhando o preço do ativo.

Se ele desvalorizar, ao atingir o valor definido para o stop, a operação será imediatamente encerrada, e você poderá garantir seus lucros.

Mas você pode estar se perguntando:

“Por que preciso de uma ferramenta para isso? Não posso eu mesmo ir acompanhando minha operação e encerrá-la quando achar melhor?”

Bom, a verdade é que você pode sim. Mas imagine que você tem várias operações acontecendo simultaneamente? Nessas horas, uma ferramenta como o trailing stop pode ser um salvador de vidas - ou melhor, de lucros.

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Como usar trailing stop?

Ao definir um stop loss dinâmico, você sempre terá duas opções:

• Colocar o stop a uma distância numérica do topo (ex: 30 pips)
• Colocar o stop a uma distância percentual do tipo (ex: 20% abaixo)

Sendo assim, vamos entender como utilizá-lo em ordens de compra e de venda:

Ordem de compra

Numa ordem de compra, a primeira coisa a se fazer é definir o stop.

Vamos supor que, ao abrir uma ordem a 1,11800, decido definir meu stop a 40 pips. Nesse caso, ele estará localizado a 1,11400.

Se o ativo se desvalorizar logo de cara, a operação será encerrada quando chegar a 1,11400. Nesse caso, terei um prejuízo (controlado) de 40 pips.

Entretanto, se o ativo se valorizar até, digamos, 1,11900, o stop acompanhará essa valorização, e estará agora localizado a 1,11500 (sempre 40 pips abaixo).

Se, após atingir este pico, ele se desvalorizar e atingir 1,11500, a operação será encerrada, e você terá garantido 10 pips de lucro - afinal, você abriu a ordem a 1,11800.

Ordem de venda

Numa ordem de venda, as coisas funcionam de forma muito semelhante, só que ao contrário.

Se abro uma ordem a 1,11800 e defino um stop de 40 pips, ele estará localizado a 1,12100. Nesse caso, o stop dinâmico irá acompanhar o preço sempre que ele se mover em nosso favor.

Porém, se o ativo se valorizar, o stop será ativado quando atingir seu limite.

Vantagens do Trailing Stop

Garante lucros

O Trailing Stop nada mais é do que um mecanismo de gestão de riscos. Sendo assim, ele resolve aquilo que é mais frustrante para um trader: ele garante o lucro de suas operações.

Falo por experiência própria: não há nada mais traumático do que sofrer uma “virada” em uma operação que aparentava ser tranquila.

Reduz riscos

Já que garante lucros, o stop dinâmico também reduz os riscos das suas operações.

Afinal, a dinamicidade desse tipo de stop faz com que ele acompanhe o desenvolvimento da sua operação, assim evitando aqueles stops cheios do início da operação.

Dinamismo

O mercado é dinâmico, e é por esse motivo que um stop dinâmico é tão útil e importante.

E com dinamismo, eu digo o seguinte: esse stop é capaz de acompanhar o desenvolvimento da sua operação. Se ela for positiva, ele garante seu lucro. Se for negativa, minimize os seus riscos e perdas.

Maior economia de tempo

Chega de perder tempo pensando se deve ou não sair de uma operação. O stop dinâmico te obriga a seguir a regra que você determinou antes de iniciar a operação.

Isso é excelente para traders ansiosos e inseguros, que tendem a analisar múltiplas vezes os cenários para decidir o que fazer - sem a menor necessidade.

Trailing Stop vs Stop Gain: quais as diferenças?

O Stop Gain, de forma geral, é um parâmetro em que você estabelece um objetivo para a sua operação - ou seja, uma saída.

E é aí que está a principal diferença entre o stop loss dinâmico e o stop gain.

Enquanto o primeiro apenas acompanha a operação e busca reduzir riscos e garantir lucros, o segundo é um parâmetro que define o objetivo final da operação.

Diferenças entre Trailing Stop e Stop Loss

No caso do stop dinâmico com o stop loss, a principal diferença está na função de cada um.

Enquanto o stop loss - como diz seu próprio nome - sempre é um parâmetro de gestão de prejuízo (ou seja, apenas busca reduzir suas perdas), o trailing stop pode também ser utilizado em situações de lucro.

Estratégia de Forex com Trailing Stop

Essa ferramenta pode muito bem ser utilizada em uma leitura de candles ou com o auxílio de médias móveis.

No caso de uma sequência de candles direcionais, por exemplo, você pode adotar a mínima do candle anterior como parâmetro para o stop dinâmico - principalmente se você tiver um timeframe mais curto.

Stop Loss Dinâmico com Indicador ATR

ATR (Average True Range) é um indicador que calcula a média entre os máximos e mínimos dos últimos candles para te ajudar a entender a oscilação média de um ativo. Particularmente, uso muito isso para o período diário do dólar.

Dessa forma, se sei que o dólar costuma variar, em média, 90 pontos, não faz sentido colocar um stop dinâmico a uma distância maior do que essa.

E o melhor: muitos gráficos fazem esse cálculo automaticamente.

Quais plataformas têm trailing stop?

Diversas plataformas oferecem o trailing stop como ferramenta, mas, de longe, a Profit é a melhor e mais completa opção.

E o melhor: alunos TNT têm direito a 2 meses gratuitos no Profit Training, a versão de simulação do Profit. Se você ainda não é aluno do mais completo treinamento para traders do Brasil, está perdendo muita coisa…

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Conclusão

O stop dinâmico é uma excelente ferramenta de gestão de risco, e cabe praticamente em qualquer tipo de operação - seja ela de scalping ou até mesmo de longo prazo.

O segredo está em saber aplicar e ajustar a técnica ao ativo e modalidade da sua operação.

Mas, para isso, é preciso conhecimento técnico. E o melhor lugar para adquiri-lo é no Plano TNT, o maior e mais completo treinamento para traders do Brasil.

É lá que você, acompanhado por professores renomados e com experiência no campo de batalha, irá aprender o que realmente é necessário para se tornar um trader de sucesso.

E o melhor: você tem 30 dias de garantia incondicional para testar o produto. Não tem desculpas.

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Espero que tenha gostado do conteúdo de hoje. Até a próxima!

O que vamos discutir neste post?

• Quais equipamentos para trading comprar na Black Friday?
• Vale a pena comprar um notebook para trading nesta Black Friday?
• Onde comprar novos equipamentos para trading? Passo a passo completo
• Dúvidas frequentes
• Conclusão

Quais equipamentos para trading comprar na Black Friday?

A Black Friday de 2022 está chegando, e essa é uma das melhores épocas do ano para você, trader, renovar seus equipamentos, montar seu ambiente de trabalho e se equipar ainda mais para suas operações!

Já que estamos falando de tecnologia, não é surpresa pra ninguém que os preços de grande parte dos itens acaba sendo um pouco salgado…

E é por isso que temos que aproveitar momentos como essa Black Friday, em que será possível encontrar promoções imperdíveis.

Pensando na dificuldade que muitos alunos meus têm em encontrar bons equipamentos, decidi disponibilizar este Guia Completo da Black Friday para Traders. Nos próximos tópicos, vou te ajudar a escolher os itens que mais se encaixam com as suas necessidades atuais!

Vamos conferir:

Computadores

Logo de cara, muitos traders pensam em comprar um computador já completo.

E essa é uma opção muito boa para determinados perfis - principalmente os que não sabem ou não querem ter o trabalho de montar um PC do absoluto zero.

Pensando em você que se encaixa nesse perfil, separei algumas opções por preço:

• Categoria Starter

O computador escolhido para a categoria Starter é, dentre muitas opções, o que possui um dos menores preços. Apesar disso, por conta da pandemia, inflação, alta do dólar, e muitos outros fatores econômicos, não posso dizer que é um computador “barato”.

E essa máquina é o PC Gamer T-Moba Mash. Não possui o processador mais rápido de todos, e nem a melhor placa de vídeo, mas, como diz o próprio nome da categoria, é um PC de entrada.

Pela minha experiência, diria que ele vai precisar de alguns upgrades em cerca de 2 anos. Por isso, você deve avaliar se isso é um custo-benefício atraente para você.

É plenamente possível operar com ele - apesar de não proporcionar a mesma experiência dos PCs de elite.

• Categoria Budget

Essa categoria é para você que está disposto a gastar um pouco mais em troca de desempenho. Possui um preço um pouco mais elevado que o anterior, mas traz algumas vantagens que podem ser interessantes.

O computador para trading escolhido para esta categoria é o PC Gamer Melhor Custo x Benefício. Essa máquina, por sua vez, proporciona um desempenho bem superior que a da categoria Starter.

Entretanto, nem tudo são flores.

Recomendo fortemente que, caso você escolha esse computador, compre mais um pente de Memória RAM, para totalizar mais de 8 GB na sua máquina. Isso vai te proporcionar um desempenho ainda mais satisfatório, pode ter certeza.

Em questão de upgrades, esse PC também supera o anterior:

Diria que você precisará fazer alguns upgrades apenas após 4 ou 5 anos, não antes disso.

• Categoria High-end

Nesta categoria, dei preferência à performance e vida-útil. Por isso, é esperado que o preço também seja bem mais elevado.

O titã escolhido para ocupar a posição de High-end é o PC Gamer T-Gamer Thorn.

Uma máquina simplesmente colossal - e pode ter certeza que seu preço reflete isso. Além de um excelente desempenho, esse computador deve durar tranquilamente cerca de 6 anos sem precisar de qualquer reposição de peças.

Essas foram as principais opções que encontrei para você, pensando em um computador pronto e adequado ao trading.

Infelizmente, por conta de todos os fatores que já citei, muitos computadores estão com seus preços extremamente elevados.

Isso acontece principalmente por conta da placa de vídeo, que acaba tendo um custo consideravelmente alto para as empresas de tecnologia.

Entretanto, saiba que é possível montar a sua máquina do zero.

Algumas lojas especializadas oferecem a possibilidade de você montar seu próprio computador! E por uma taxa, podem até mesmo te enviar o PC já montado na porta da sua casa. Se tiver interesse em montar um PC de acordo com seus gostos, necessidades e vontades, escrevi um artigo sobre como montar uma Trading Station do zero, em que explico bem detalhadamente como você pode fazer isso na prática!

Monitores

Os monitores acabam sendo uns dos itens mais procurados dentre todos.

Particularmente, gosto de utilizar vários monitores na minha Trading Station - para você ter uma ideia, tenho 8 monitores na minha frente neste exato momento.

Mas nenhum iniciante precisa ter essa quantidade de telas. Para muitos, isso seria apenas uma overdose de informação, e não seria nada benéfico.

Mais vale ter um bom monitor do que vários medíocres. E para isso, separei uma opção que se mostra um ótimo custo-benefício.

Primeiramente, é bom que você saiba que os monitores, em geral, vêm sofrendo uma considerável diminuição em seus preços desde o ápice da pandemia.

Uma das melhores condições do mercado, no momento, é a do monitor LG-29WL500, que possui um ótimo equilíbrio entre qualidade de imagem, frequência e custo.

E tenha certeza, esse equilíbrio é essencial na hora de escolher um bom monitor. Quando estiver frente a frente com um gráfico, no meio de uma operação, você vai ter certeza absoluta disso.

Cadeiras

As cadeiras - apesar de extremamente importantes - acabam sendo um dos itens mais supervalorizados para um trader.

Não me leve a mal, é importantíssimo ter uma cadeira confortável, adequada ao seu corpo e resistente, mas ela não vai ser o salvador da pátria.

Busque uma cadeira com um bom custo-benefício, e não a maior e mais cara da loja.

Preste muita atenção nas dimensões e pesos que a cadeira aguenta, pois a pior escolha que você pode fazer é a de uma cadeira que não atende ao seu próprio corpo - até mesmo por questões de saúde.

Busque por uma cadeira que tenha não apenas ajustes de altura, mas também de apoios e a possibilidade de alterar a inclinação - afinal, cada um tem uma preferência ao sentar-se.

Uma opção interessante é a cadeira Elise, da DT3 Sports. Ela possui várias peças ajustáveis e um preço atraente, e pode ser uma boa se couber no seu bolso.

Caso você realmente esteja em busca de um luxo, esta cadeira aqui tem até mesmo função de massagem…..

Placas de vídeo

Pensa num tópico complicado! As placas de vídeo são um dos componentes que costumam ter os preços mais salgados de toda uma Trading Station…

Mas para a nossa alegria, a RX 550 de 4GB está voltando a ter um preço interessante, e é uma das melhores placas de entrada em sua faixa de preço no momento. Diria que ela é ideal para você que está procurando comprar sua primeira placa ou trocar aquela sua antiga e já empoeirada que está te acompanhando desde o início da pandemia.

Para você que deseja uma placa mais potente - seja por capricho ou por uma demanda sincera -, a GTX 1660 está provando ter um dos melhores custos-benefício do mercado.

E por último, mas não menos importante, lembre-se que os computadores convencionais de lojas de varejo muitas vezes não têm espaço e/ou uma fonte para suportarem uma placa de vídeo.

Tome muito cuidado com esse detalhe antes de fazer suas compras.

Processadores+mobos (kit upgrade)

Esse é o tipo de compra que vale mais a pena fazer caso você já tenha uma placa de vídeo, uma fonte e um SSD. Caso contrário, não será de tão grande ajuda como pode-se imaginar…

Separei aqui um Kit Intel e um Kit AMD, caso você tenha interesse. O diferencial destes equipamentos é que ambos podem servir como a primeira peça de sua Trading Station, pois possuem APUs e permitem sua utilização sem a necessidade de uma placa de vídeo dedicada.

Assim, você pode dar um “up” na sua estação sem precisar trocar tudo de uma única vez.

Teclados

Um teclado extremamente tecnológico não passa de um luxo.

Para um trader, esse realmente não é um equipamento indispensável, apenas um conforto que pode vir a calhar, a depender das suas necessidades.

Alguns teclados - muito usados pelos gamers - utilizam teclas macro, que podem acabar te ajudando na hora de operar. Um bom teclado inicial é o TC209, da Warrior, que é do tipo membrana e com 5 teclas macro configuráveis.

Mas se você já estiver satisfeito com seu tipo de teclado e não quiser se adaptar a um totalmente novo, fique tranquilo, existe uma solução!

Para isso, você pode dar uma olhada nos chamados keypads, que são uma espécie de “mini teclados”, geralmente com todas as teclas configuráveis. O keypad gamer Titan, da Leadership oferece todas essas funcionalidades, por um preço aceitável.Se estiver disposto a gastar mais por isso, o teclado Corsair K68, da Redragon é uma excelente opção com ótima durabilidade - que se reflete no seu preço.

Fontes

Sempre é bem complicado falar sobre fontes, pois existem muitas de péssima qualidade no mercado. Por isso, escolhi especificamente duas linhas da marca Corsair - que é bem confiável. Tais linhas são: CX e CV.

O modelo mais básico é o CX550, que possui uma ótima potência, selo 80 Plus Bronze, e está numa faixa de preço aceitável, com um ótimo custo-benefício.

Uma fonte mais potente, e com um preço mais elevado é a RM650x, com uma potência excelente e selo 80 Plus Gold, além de ser uma fonte semi-modular - com cabos que podem ser desplugados e guardados, assim deixando seu gabinete mais organizado e cooperando com o arrefecimento da máquina.

Caso esses dois modelos não te agradem, também recomendo as marcas XFX, EVGA e Thermaltake, que são de muita qualidade e possuem ótimos produtos.Antes de fazer qualquer compra, confira se a fonte possui o selo 80 Plus! Isso é quase tão importante quanto conferir se não está boletando o contrato cheio de dólar, ao invés do mini, rs.

Vale a pena comprar um notebook para trading nesta Black Friday?

Este sempre é um tema um pouco polêmico, com diversas opiniões diferentes dentre os traders.

A minha visão é simples: um notebook pode ser uma excelente opção, mas dificilmente irá superar um bom desktop.

Os desktops, por padrão, desempenham bem melhor que os notebooks, e por isso entregam mais para um trader.

Mas não pense que um notebook é uma má opção. Para muitas pessoas, que nem sempre possuem um ambiente de trabalho fixo, ou estão muito acostumadas com os portáteis, podem ser de grande valia.

Um modelo inicial interessante é o HP 256 G8, com um i5, 16GB de RAM e 256GB de SSD. Nessa faixa de preço, é uma opção bem atraente.Caso possa gastar um pouco mais,  o Dell Inspiron 15 i1101-M60S é um modelo excelente, que deve te atender por cerca de 5 anos sem muitas dores de cabeça. Ele possui placas de vídeo dedicadas que favorecem muito a nós traders - principalmente os grafistas.

Onde comprar novos equipamentos para trading? Passo a passo completo

Chegou a discussão que todos estavam esperando: onde posso comprar meus equipamentos para trading nesta Black Friday?

Existem inúmeras opções de sites, lojas e vendedores no mercado, principalmente em momento de Black Friday. Entretanto, essa é uma das épocas do ano em que você mais deve ter atenção na hora da sua pesquisa.

Não é surpresa pra ninguém que, no Brasil, a famosa oferta “por metade do dobro” é mais do que comum.

Inclusive, por esse motivo, diversos desenvolvedores criaram aplicativos e extensões com o objetivo de mostrar o menor preço de determinados produtos, e indicar a variação dos preços desses itens nos últimos meses.

Algumas dessas extensões são:

• Black Friday de Verdade
• Buscapé (Vigia de Preço)

Com isso em mente, chegou a hora de mostrar um passo a passo de como escolher os melhores lugares para comprar seus equipamentos para trading nesta Black Friday:

• Antes de comprar - Pesquise o preço histórico e atual em sites como o Buscapé, confira a reputação no Reclame Aqui e se a empresa possui selos de bom vendedor como o Ebit. Se for comprar em sites como o Mercado Livre, cuidado redobrado para não ser passado para trás, especialmente com peças e equipamentos usados.

Qualquer site com um bom Ebit deve servir, mas tenho algumas recomendações mais específicas:

Em termos gerais, a Kabum costuma prestar um bom serviço. Caso seus preços estejam atraentes, pode ser uma ótima escolha.

Se estiver indo atrás de um PC para trading, a Terabyte e a Pichau também são ótimas escolhas. Normalmente, possuem bons preços e produtos de qualidade.

A Terabyte, mais especificamente, tem um grande ponto positivo: ela deixa você montar seu PC como você quiser, e te envia 100% montado.

É claro que isso acaba encarecendo um pouco mais o serviço, mas muitas vezes essa praticidade não tem preço….

• Na hora de comprar - Se estiver atrás de um computador para trading nesta Black Friday, tenho uma dica para você:

Se for comprar todas as peças num mesmo site, veja se a empresa pode montar o computador para você e enviar o PC já pronto. Algumas lojas fazem isso e enviam as embalagens dos produtos separadamente.

• Após a compra - A primeira coisa que você deve fazer é checar se tudo veio conforme o seu pedido. Infelizmente, pode ser que alguma peça tenha sido trocada no caminho, ou que algo veio com defeito.

Após isso, cheque a garantia de todos os equipamentos para não ter nenhuma surpresa desagradável no futuro.

Muitos traders costumam montar a sua Trading Station com essas promoções de final de ano, então nesse caso acabam montando todo o computador sozinhos.

Se esse for seu objetivo, recomendo que você assista a esta série, para entender como esse processo funciona. Caso não queira esta aventura, chame alguém de confiança (aquele seu amigo que sempre se deu bem com tecnologia) ou leve até uma loja especializada.

Leve em uma loja que você tenha certeza que não vai roubar suas peças novas e colocar peças genéricas no lugar (infelizmente acontece muito, especialmente com memórias) e guarde as embalagens de todas as peças.

Caso pense em vender a máquina no futuro, guardar as embalagens garante um bom preço mínimo de venda, além delas servirem como embalagem, caso precise enviar alguma peça para a garantia.

Dúvidas frequentes

Chegou a hora de responder a algumas das dúvidas mais frequentes que eu recebo no meu Instagram (@caio_sasaki) sobre equipamentos para trading!

Como montar minha Trading Station sozinho?

Talvez você pense que montar a sua Trading Station sozinho seja um verdadeiro pesadelo, ou até mesmo algo impossível. Mas e se eu te falar que existe um tutorial até mesmo para isso no Youtube?

No tópico em que te passei o passo a passo completo sobre onde e como comprar novos equipamentos para a sua Trading Station, te recomendei o link da série “O Mundo dos PCs”, que recomendo para todos que queiram se aventurar um pouco e montar sua própria máquina.

Admito que no começo eu pensava que era algo exclusivo para grandes profissionais de T.I e para os arautos da tecnologia, mas eu estava bem enganado….

Não é uma tarefa simples e nem rápida, mas desde quando um trader está acostumado com facilidades, não é mesmo?

Pode acabar sendo um desafio muito interessante.

Como saber se o produto é confiável?

Basicamente, você deve prestar muita atenção na garantia de todas as peças que comprar, sejam novas ou usadas.

Comprar um produto sem garantia é uma verdadeira roleta russa - e queira ficar o mais longe possível disso.

Além disso, tenha certeza que o vendedor emitiu uma nota fiscal - isso mostra a seriedade da empresa.

Mas para ter ainda mais certeza, a sua pesquisa antes da compra deve ser ainda mais detalhada. Ler vários reviews dos itens que te interessem em sites e blogs como Tom’s Hardware, Adrenaline, Clube do Hardware e até mesmo no Youtube é altamente recomendado.

Nada disso te vai garantir completamente que o produto é confiável, mas com certeza são ótimos indicativos.

Recentemente tive que passar por esse processo.

Estava querendo comprar um projetor, para alguns projetos aqui do Portal, e não sabia absolutamente nada sobre esse assunto.

Comecei a pesquisar, antes dos reviews, tudo sobre o universo de projetores. Potência, contraste, iluminação, e muito mais.

Passei horas e horas na frente do computador me tornando um “mini-expert” nesse assunto. Depois disso, fui atrás dos modelos mais recomendados para as minhas necessidades, e segui exatamente este conselho: fui atrás dos principais reviews.

E no final, acredito que consegui fazer um bom negócio.

Vale a pena comprar os equipamentos para trading mais caros?

Não existe uma resposta padrão para essa pergunta - tudo vai depender de qual estágio da sua jornada como trader você está.

Se você ainda está iniciando, não existe a menor necessidade de comprar aquela cadeira gamer de R$8 mil, aquele computador de dezenas de milhares de reais e aquele mouse colorido caríssimo.

Tudo isso é muito bom, não tenha dúvidas, mas se você não possui as bases do trading, não lhe servirá de nada…

Faça o arroz e feijão bem feito. Estude os nossos cursos 100% gratuitos da ÁREA APRENDA do Portal do Trader, coloque tudo em prática, treine seu psicológico e consiga seus primeiros resultados.

Apenas após isso comece a pensar em equipamentos muito mais caros.

Hoje posso me dar ao luxo de comprar uma cadeira mais cara e um teclado mais tecnológico, e te digo que são equipamentos excelentes, mas completamente desnecessários para grande parte dos traders.

Foque primeiro em resultados e trabalho duro, e só depois vá atrás desses luxos.

Conclusão

Fiz esse post após ouvir várias perguntas no meu Instagram de traders preocupados com seus equipamentos e em busca de boas oportunidades nesta Black Friday.

Se você está começando sua carreira no universo trader, certamente o equipamento deve ser uma de suas dificuldades.

Com esse post, espero ter conseguido te ajudar a planejar uma trading station melhor!

Espero que esse conteúdo tenha sido útil para você, e nos vemos no próximo post!

O que vamos discutir neste post?

• O que são ações preferenciais?
• Ação Preferencial x Ação Ordinária
• Vantagens das ações preferenciais
• Desvantagens das ações preferenciais
• Escolhendo as ações preferenciais
• Conclusão

O que são ações preferenciais?

Antes de tudo, é necessário entender o que são ações.

Estas nada mais são do que pequenos pedaços de uma empresa de capital aberto. Ou seja, quem compra uma ação (um acionista), automaticamente se torna dono de uma pequena parte da companhia.

Quando uma empresa abre capital na Bolsa de Valores, pode oferecer aos investidores duas classes de ações: ordinárias e preferenciais, que são identificadas, respectivamente, pelas siglas ON e PN.

Neste post, vamos falar sobre as ações preferenciais.

De forma geral, elas são classes de ações que garantem ao acionista a preferência na distribuição de dividendos. Ou seja, os acionistas preferenciais estão à frente dos ordinários na hora da distribuição de proventos.

Se a empresa tiver em mãos uma quantidade mais limitada de proventos, eles serão privilegiados. O mesmo acontece em caso de falência.

Entretanto, não pense que isso obriga a empresa a distribuir dividendos constantemente para esses acionistas.

Cada companhia possui uma política própria de distribuição de proventos. Algumas o fazem mensalmente, outras trimestralmente, semestralmente ou até anualmente. Vai depender da sua estratégia empresarial - e isso se houver lucro, caso contrário, não há o que distribuir.

Em caso de falência, também não é possível garantir que haverá alguma reserva de lucro a ser distribuída para os acionistas preferenciais.

Mas em situações comuns, as empresas favorecem os papéis PN na hora da distribuição de dividendos.

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Ação Preferencial x Ação Ordinária

A diferença entre ambas é bem simples: enquanto as ações PN dão preferência à distribuição de dividendos, as ações ON (ordinárias) dão direito a voto em assembléias a seus portadores.

Portanto, se você possuir uma ação ordinária em sua carteira, poderá comparecer e votar em assembléias ordinárias da empresa, e ajudar a traçar os rumos da companhia.

Entretanto, saiba que o peso do seu voto é proporcional à quantidade de ações que você possui. Alguém com 1 ação terá um voto com um peso minúsculo, enquanto um mega investidor com 20% dos papéis da companhia terá um voto muito mais decisivo.

Ademais, as ações ordinárias possuem o tag along, um mecanismo de proteção de acionistas minoritários em caso de mudança no controle da empresa. Ele garante ao investidor um percentual de no mínimo 80% do preço pago por ação no momento em que a companhia é vendida. Nem toda PN possui esse mecanismo.

Esse percentual vai depender do nível de mercado (nível de governança corporativa) em que a empresa está inserida:

• Tradicional: 80% para ON
• Bovespa Mais : 100% ON
• Bovespa Mais Nível 2 : 100% ON e PN
• Nível I : 80% para ON
• Nível II : 100% para ON e PN
• Novo Mercado : 100% para ON

O ticker das ações ordinárias e preferenciais também é diferente. Enquanto as PN terminam com 4 (PETR4, por exemplo), as ON terminam com 3 (VALE3, por exemplo). Desse modo fica mais fácil identificá-las no mercado.

Mas cuidado: as ações PN também podem ser divididas em sub-classes A e B, que diferem em relação a alguns direitos previstos nos estatutos internos das empresas. Assim, elas também podem terminar em 5 ou 6.

Vantagens das ações preferenciais

Preferência

A preferências das ações PN na distribuição de dividendos pode ser uma vantagem incrível para aqueles que investem em busca de uma renda passiva, através da estratégia de Buy & Hold, por exemplo.

Nessa estratégia, os dividendos prestam um papel importantíssimo na construção da renda passiva do investidor: eles intensificam o efeito bola de neve.

Visto que a ideia passa por acumular o maior número possível de cotas pelo maior prazo possível, o reinvestimento de dividendos potencializa ainda mais os retornos de uma carteira holder.

Assim, quando o investidor desejar usufruir de sua renda passiva, terá uma carteira recheada de cotas - o que trará bons dividendos para o seu bolso.

Liquidez

Por terem a preferência na distribuição de proventos, as ações PN são mais líquidas do que as ON - ao menos no mercado brasileiro.

Assim, é muito mais fácil para você transformar seus papéis em dinheiro, caso necessário

Segurança

O mecanismo de tag along dá ao investidor uma maior segurança ao investir seu dinheiro em uma empresa.

Trocas no controle acionário da empresa sempre são períodos conturbados, e o tag along garante um bom percentual de segurança para o investidor, caso seja necessário desfazer-se de suas ações.

Desvantagens das ações preferenciais

Não apresenta um mecanismo tag along

As ações preferenciais, por sua vez, não apresentam um mecanismo de tag along. Assim, não possuem a mesma segurança de uma ação ON.

Caso haja uma troca no controle da empresa, você estará desprotegido. Se as ações se desvalorizarem muito, pode ser que seu patrimônio seja afetado.

Escolhendo as ações preferenciais

Conheça seu perfil

O primeiro passo para escolher uma ação preferencial é conhecer seu perfil de investidor.

O chamado teste suitability é ideal para essa função. A partir de uma série de perguntas, você descobrirá se se encaixa no grupo dos investidores Conservadores, Moderados ou Arrojados. Isso vai dizer muito sobre seu perfil de risco, aversão à perda, e muito mais.

Defina objetivos

Afinal, qual vai ser seu objetivo?

Juntar o maior número possível de ações para aumentar os dividendos recebidos? Ou ter em mãos ativos com maior liquidez?

Com um objetivo definido, aí sim você pode ir atrás de ações para investir.

Se você busca ações preferenciais, muito provavelmente você se interessa por dividendos. Dito isto, você pode se aprofundar na estratégia de Buy & Hold, entender como ela funciona e ver se realmente é o que você busca.

Caso esteja atrás de uma renda passiva, é uma excelente opção.

Análise de mercado

A análise de mercado é uma das partes mais importantes de todo esse processo.

Existem diversas opções de investimentos na Bolsa de Valores, mas com certeza nem todos se encaixam no filtro que você está buscando.

Pode ser muito difícil fazer toda essa análise sozinho, e é por isso que recomendamos a Carteira do Investidor (CDI), uma casa de research 100% transparente que tem como objetivo ajudar você a investir seu dinheiro melhor, sem ter que gastar horas e horas analisando balanços, relatórios, indicadores e muito mais.

Com a ajuda dos analistas da CDI você com certeza terá muito mais tranquilidade na hora de investir seu dinheiro.

Conclusão

As ações preferenciais são ótimas opções para os investidores que buscam o acúmulo de dividendos, visando a construção de uma renda passiva. Elas trazem consigo muitas vantagens para certos perfis de investidores.

Se você deseja saber mais sobre como investir em ações, acesse já o Curso Gratuito de Investimento em Ações do Portal do Trader!

Lá, você aprenderá a base necessária para poder começar a investir seu dinheiro de forma segura e eficiente, com os melhores professores do mercado.

Espero que tenha te ajudado com o conteúdo de hoje. Até mais!

O que vamos discutir neste post?

• O que são commodities?
• Conheça os principais tipos de commodities
• Quais são as principais commodities brasileiras?
• Como investir em commodities ? (Melhores recomendações para 2022)
• Investir em commodities vale à pena? Veja as vantagens
• Como lucrar com o mercado de commodities?
• Conclusão

O que são commodities?

Commodities são mercadorias específicas que possuem os seguintes atributos:

• Produzidas em larga escala
• Relevância global
• Baixo nível de industrialização

O Brasil é um dos maiores produtores e exportadores de commodities do mundo todo, por isso é muito provável que você já tenha ouvido falar sobre este tipo de ativo.

Por conta de nossas características econômicas e industriais, grande parte das commodities brasileiras são agrícolas e minerais, como milho, soja, trigo, petróleo, ouro, boi, e afins.

Percebe um padrão entre estes bens? Todos cumprem a lista de atributos citados no começo deste tópico.

Você também deve ter percebido que todos esses ativos são essenciais para qualquer economia. Afinal, todos são imprescindíveis para diversas atividades econômicas.

E por conta desta importância, existe um local específico para negociá-los: a bolsa de mercado futuro (BM&F Bovespa).

É lá que qualquer investidor pode negociar contratos futuros de soja, milho, boi e muito mais.

Se você acompanha meu trabalho há mais tempo, deve ter percebido como sou um grande fã desses ativos. Agora, vamos entender um pouco mais sobre eles e sobre suas negociações.

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Conheça os principais tipos de commodities

Agrícolas

Como seu próprio nome diz, esse tipo de commodity se refere aos produtos advindos do agronegócio, um dos mais importantes do Brasil.

O que rege seus preços, por via de regra, é a lei da oferta e da demanda. Entretanto, fatores como produção, safra, abate e clima também podem afetar os preços.

Historicamente, as commodities agrícolas mais negociadas são:

• Milho
• Boi Gordo
• Café
• Soja

Financeiras

São os ativos de maior liquidez e mais procurados por investidores de todos os portes - tanto institucionais quanto pessoas físicas.

As mais negociada são:

• Índice futuro
• Dólar futuro
• DI futuro (taxas de juros futuro)

Energéticas

São os ativos ligados diretamente ao setor energético, tais como:

• Etanol hidratado
• Etanol Anidro
• Gás Natural

Minerais

Os ativos minerais mais operados na Bolsa são:

• Ouro
• Petróleo

Quais são as principais commodities brasileiras?

A seguir, vamos listar em bullet points as principais características das commodities mais importantes da economia brasileira. Vamos conferir:

Milho

• Ativo mais líquido entre os agrícolas
• Preço varia de um em um centavo
• Menor demanda de margem de garantia
• Vencimento em 7 meses do ano

Boi Gordo

• Liquidez interessante, apesar de menor que a do milho
• Preço varia de cinco em cinco centavos
• Chamada de margem de garantia maior que a do milho
• Vencimento todos os meses do ano

Café

• Liquidez mais baixa
• Preço varia de cinco em cinco centavos
• Chamada de margem de garantia maior que a do milho e boi
• Vencimento em 5 meses do ano
• Cotado em dólar

Soja

• Liquidez mais baixa
• Preço varia de cinco em cinco centavos
• Chamada de margem de garantia parecida com a do boi
• Vencimento em 7 meses do ano
• Cotado em dólar

Como investir em commodities?  (Melhores recomendações para 2022)

Por onde começar?

Recomendo fortemente que você comece por um dos ativos mais líquidos do mercado futuro: o milho.

Mas antes de começar colocando dinheiro no mercado futuro, é necessário que você crie uma estratégia - baseada no seu perfil de investidor, no seu conhecimento e nas suas características como trader - e realize backtests nos contratos futuros (CCMFUT e BGIFUT).

Estes são contratos chamados de contínuos ou perpétuos. Não é possível negociá-los, já que eles servem apenas como estudos. Para operar precisa ser, por exemplo, CCMF23 ou BGIZ22

Também recomendo que você utilize rastreadores de tendência para te auxiliar nas suas operações. Eles irão te auxiliar a descobrir as tendências em diversos tempos e períodos.

E o mais importante: comece pequeno. Se você nunca investiu nesse tipo de ativo antes, não é hora de colocar parte significativa de seu capital nele.

Começar pequeno é o segredo para calibrar seu psicológico.

Riscos e pontos de atenção na hora de investir em commodities

Os principais pontos para se tomar cuidado na hora de investir nesses ativos são:

• Alavancagem (afinal, os ganhos alavancados podem ser muito tentadores, mas caso tudo dê errado as perdas são tão grandes quanto)
• Baixa liquidez de alguns ativos
• Vencimentos (ao contrário do índice e dólar, nem sempre os ativos com vencimentos mais próximos são as mais líquidas)

Investir em commodities vale à pena? Veja as vantagens

Alavancagem

Se você é um investidor mais experiente, que já operou esses e outros ativos, a alavancagem é uma grande vantagem.

O mercado futuro permite que você opere grandes quantidades de capital sem necessariamente precisar ter todo o capital disponível na sua conta.

Dessa forma, você pode maximizar muito os seus lucros - e também os seus riscos.

Facilidade na compra e na venda

Por se tratar de um mercado extremamente líquido e movimentado, a facilidade na compra e na venda de ativos é um grande ponto positivo.

Uma outra enorme vantagem nos contratos futuros é operar tanto na ponta da compra como na venda com a mesma facilidade. Em ações, é preciso alugar um ativo e vender a descoberto. No fim, recomprar e devolver o ativo alugado ao dono. Em futuros, operar na venda é complicado.

Descorrelação com o Ibovespa

Ao investir em commodities, você está expondo seu patrimônio a ativos e mercados descorrelacionados com o Ibovespa.

Veja mais:

• Como investir na bolsa de valores com pouco dinheiro em 2022? Aprenda
• Como investir em renda variável? Passo a Passo Completo (2022)

Dessa forma, você consegue se proteger de possíveis quedas do Ibovespa, que atualmente ocorrem por diversos motivos, incluindo razões políticas.

Assim, você consegue diversificar mais seu patrimônio e se proteger de um risco sistêmico.

Ser direcional

Basicamente, a dinâmica dos preços nas agrícolas é regida por oferta e demanda. Isso torna os ativos agrícolas bem direcionais, ou seja, caem reto e sobem reto. Para quem usa rastreador de tendência (os trend followers) é perfeito.

Quando há um desequilíbrio nas forças, há uma aceleração no movimento dos preços, o que é ótimo para os traders. Portanto, há direção e intensidade nos movimentos, um sonho para os trend followers.

Como lucrar com o mercado de commodities?

Lucrar nesse mercado é igual a lucrar em qualquer outro mercado da Bolsa de Valores.

Entretanto, por se tratar de um mercado com maior grau de risco, é recomendável que você só entre nesse tipo de operação caso já tenha alguma experiência no mundo dos investimentos.

Caso você já esteja pensando em operar esses ativos, é importante que você lance mão de todas as ferramentas possíveis.

Faça backtests, estude e aplique conceitos da análise técnica, saiba analisar tendências, conheça as características dos ativos e sempre - sempre! - faça uma boa gestão de risco.

Conclusão

Esse tipo de ativo é um dos mais interessantes de todo o mercado financeiro - principalmente no Brasil.

É um mercado muito líquido e aquecido, além de possibilitar alavancagem e descorrelação com o Ibovespa (e uma exposição maior ao dólar).

Eu particularmente gosto muito de fazer swing trade com ativos como milho e boi gordo.. Acho uma estratégia excelente, principalmente para aqueles que não se dão bem com operações de curtíssimo prazo, como no day trade.

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Espero que tenha gostado do conteúdo de hoje. Até a próxima!