O que é Position Trade e Como Investir em 2021?

Neste artigo, vou explicar para quem se destina o Position Trade, como operar, vantagens e desvantagens, e passar minha experiência nesta modalidade de operação.

Particularmente, acho que é o jeito mais fácil e lucrativo de atuar como trader.

Minha missão estará cumprida se, ao final do artigo, convencer todos os interessados em day trade a separar parte do capital para também fazer este tipo de operação.

Não custa nada diversificar, até para mitigar riscos.

E não deixe de acessar nosso curso sobre Análise Técnica, que irá ajudá-lo a ser um bom Position Trader.

Leia também:

• Day Trade: como cortar as perdas rápido e se manter no positivo esse mês
• Quais SETUPS um trader deve utilizar?
• Vida de Trader - Expectativa vs Realidade

Aproveite a leitura!

O que é Position Trade?

O Position Trade é um tipo de operação mais longa que o Day Trade e o Swing Trade, onde os investidores tentam lucrar com os movimentos mais amplos dos ativos negociados em bolsa.

Em primeiro lugar, há uma diferença entre o trader e o investidor de longo prazo, também conhecido como buy and holder.

Trader é o investidor que se vale das oscilações de prazos mais curtos nos ativos para lucrar.

Já o “holder” não tem intenção de se desfazer daqueles ativos nos próximos anos.

Ele monta uma carteira de ações e almeja ganhar com a valorização do preço dos ativos e com os proventos e dividendos.

Dificilmente, um holder irá se desfazer de suas posições de empresas de valor, como mineradoras, bancos, siderúrgicas.

São empresas muito sólidas, com uma longa trajetória de crescimento.

O Position trader tenta ficar posicionado o máximo possível, aproveitando as tendências, seja de alta ou de baixa.

Mas, se o sinal de saída destas empresas acontecer, ele precisa sair da operação.

O Position Trader não pode estabelecer uma relação de amor por qualquer empresa.

Até porque nada o impede de voltar para as mesmas ações um tempo depois, quando um novo sinal de entrada acontecer.

Nesta aula aberta do Plano TNT, nós explicamos a diferença entre as modalidades operacionais.

Como funciona uma estratégia de Position Trade?

Eu gosto de operar Position olhando apenas os gráficos semanais.

Alguns traders usam gráficos diários, usando stops mais longos, mas creio que olhar apenas o semanal tem vantagens.

Basicamente, vamos comprar quando o ativo estiver em tendência de alta e vender quando estiver em tendência de baixa.

As entradas vão acontecer após a virada de um movimento de queda para alta. Assim que isso for identificado, vamos buscar pontos de compra.

Uma outra forma de entrar seria aproveitar uma correção dos preços dentro da tendência de alta.

Ou seja, a tendência é altista e os preços recuaram por uma ou duas semanas, dando chance de comprar a preços melhores.

As tendências de alta (e também as de baixa) não acontecem de forma reta. Ziguezagues acontecem o tempo todo, mas nem sempre alteram a tendência principal.

Para quem sabe vender a descoberto, ganhando com a queda do ativo, a venda acontece quando o movimento deixa de ser altista e passa a ser baixista.

Outra possibilidade seria aproveitar uma correção dos preços dentro da tendência de queda.

Os preços sobem por uma ou duas semanas, dando chance de vender a um preço melhor.

Quais são as vantagens e riscos de operar?

São várias as vantagens do Position Trade, sejam financeiras ou comportamentais.

A primeira delas é poder aproveitar os longos movimentos em tendências. Nada é mais forte que um longo movimento direcional.

E nem o Day Trade nem o Swing Trade são capazes de gerar mais retorno que operar Position nestas horas.

Estamos falando de 30%, 50%, 100% de ganhos e com o mínimo esforço.

O desafio é apenas respeitar a decisão de sair da posição apenas quando a tendência virar para outro lado.

Por isso é tão importante não acompanhar o mercado diariamente, sob o risco de se assustar com uma pequena correção em um gráfico mais curto e sair da posição.

Estes ganhos estratosféricos não acontecem o tempo todo nem todos os ativos, mas o trader precisa estar preparado para surfar trades de meses, até anos.

Quanto menor a interferência, melhor.

As operações mais longas funcionam muito bem para quem tem capital menor.

Como os trades são mais demorados, os ganhos são maiores.

Um ponto de atenção é que os stops devem ser mais longos também.

A distância entre o preço de entrada e um ponto de stop é maior, já que um candle (barra) no gráfico semanal engloba cinco candles do gráfico diário (1 semana = 5 dias úteis).

Stops mais longos significa aporte de capital menor por trade. Desta forma, cada trade terá um valor financeiro menor do que no Swing ou Day Trade.

Quanto mais próxima a distância entre o preço de entrada e o stop, mais capital poderá ser alocado.

Além dos pontos acima, o Position Trader terá menor gasto com corretagem, pois opera muito menos.

Mais uma vantagem para quem ainda tem pouco capital.

No fim das contas, quem opera nessa modalidade tem um impacto menor das taxas no seu resultado final.

Para quem é o Position Trade?

Algumas questões precisam ser abordadas antes de pensar se o Position Trade é a melhor modalidade operacional para o trader.

A decisão passa pelo perfil do investidor, disponibilidade de tempo, conhecimento técnico, experiência e nível de disciplina.

Perfil do Investidor

Ter o perfil de investidor adequado é bem importante. Traders mais ativos acharão que operar Position é a coisa mais monótona do mundo.

Desta forma, não conseguirão permanecer posicionados em um ativo por muitas semanas ou meses.

Não consigo enxergar um Day Trader, que opera diariamente contratos futuros olhando gráficos de 5 minutos, migrando para operações longas com gráficos semanais.

A ansiedade o fará entrar antes da hora que o setup apontar e sair antes do momento ideal da operação.

Position é para traders pacientes, disciplinados, que aguentam ver o ativo “andar de lado” por muito tempo para só tomar alguma decisão de entrada ou saída se o setup acontecer.

Disponibilidade de tempo

A disponibilidade de tempo, que pode ser um fator excludente no caso do Day Trade, inclui todos os interessados em operar Position.

Quem opera, não precisa de acompanhamento em tempo real como no Day Trade, nem com a frequência do Swing Trade.

Na verdade, é até desejável não olhar muito o mercado, sob o risco de tomar uma atitude impensada, no calor do momento.

Uma pequena correção de dias não pode excluir um position trader da operação.

O que para um Swing Trader pode ser motivo para acionar stops no gráfico diário, para o Position não passa de um pequeno ruído dentro do movimento mais amplo.

Na minha opinião, menos é mais. Portanto, olhar o mercado apenas duas ou três vezes por semana, seria o ideal.

Muito melhor do que passar os dias olhando para a tela do computador.

Conhecimento técnico

Conhecimento técnico é essencial em qualquer modalidade, mas acredito ser um pouco menos importante ao operar Position.

Se tiver conhecimento básico sobre como seguir as tendências, já estará apto a operar.

O conceito de operar gráficos semanais é sempre operar a favor da tendência do ativo.

Se a tendência for de alta vamos pensar em comprar; se for de baixa, pensaremos em vender.

A duração da operação deve ser a mais longa possível. Tentaremos entrar assim que a nova tendência se estabelecer e só sair quando a tendência reverter.

Pode-se usar conceitos básicos da Análise Gráfica, como topos e fundos ou se valer de indicadores da Análise Técnica, como os rastreadores de tendência.

As médias móveis, o MACD e o HiLo Activator são meus rastreadores favoritos.

Os indicadores têm a vantagem de eliminar alguns ruídos, filtrando as pequenas correções e permitindo os movimentos mais longos.

Experiência

A experiência é um ponto interessante. Diversos traders optam por começar pelo mais difícil, que é o Day Trade.

A exigência técnica e psicológica afeta de forma direta o desempenho destes traders.

Após resultados não satisfatórios, os Day Traders resolvem alongar seus tempos gráficos, buscando trades mais longos, menos estressantes.

Estamos falando do Swing e Position Trade.

O melhor caminho seria iniciar com o mais fácil, ou seja, o Position Trade. E só então, após ter sucesso, pensar no Swing e Day Trade.

Existe um outro ponto: como a migração do Day Trade para o Position acontece depois de tentativas fracassadas, o trader já está mais calejado.

A experiência no trading não será descartada. Será aproveitada no novo tempo operacional.

O Position Trader terá, portanto, mais bagagem e um aspecto mental mais blindado do que o iniciante.

Disciplina

A demanda por disciplina militar fica nas operações mais curtas, especialmente no Day Trade. No Position, esta exigência é menor.

Claro que traders sem comprometimento no planejamento e na execução do plano não terão sucesso em qualquer modalidade, mas no Position, como os movimentos são muito mais demorados, dá tempo de pensar e tomar a decisão correta.

Além disso, o Position Trader será bem menos stopado, e isso vai evitar o desgaste emocional que a sucessão de stops costuma causar nas outras modalidades.

Uma outra característica interessante é: mesmo que o trader entre com algum atraso e saia com algum atraso, ainda assim, pelas características do Position Trade, é possível lucrar com a operação.

Como os movimentos são extensos, deixar de aproveitar uma valorização pequena por ter atrasado em alguns dias uma entrada não costuma ser um problema.

Qual a diferença entre Day trade, Swing trade e Position?

Basicamente, os tempos operacionais (time frames) são diferentes. Mas não param por aí.

Alavancagem, objetivos, custos, tamanho de posição etc. são algumas das diferenças.

De forma sucinta, podemos dividir desta forma:

Day Trade

• Gráficos de 1,2, 5, 15 minutos
• A operação é aberta e encerrada no mesmo dia

Swing trade

• Gráficos diários ou 60 minutos
• Dura, em média, de dois a sete dias

Position Trade

• Gráficos semanais
• Dura de duas semanas a vários meses

Alavancagem

A alavancagem, normalmente, só acontece no Day Trade.

Objetivos

Os objetivos entre as três modalidades são bastante distintos.

Enquanto no Day Trade queremos ganhar poucos pontos ou centavos, no Position o objetivo é bem mais longo.

Os objetivos no Swing Trade ficam no meio termo entre o Day Trade e o Position.

Custos

Os custos por ordem tendem a ser um pouco menores no Day Trade, porém se opera muito menos no Position, o que o torna mais acessível para todos.

Tamanho da posição

O tamanho da posição é muito diferente entre as três. A alavancagem e a menor distância entre o ponto de entrada e o stop fazem com que o Day Trade possibilite posições muito maiores.

O position ficaria com a menor posição, se respeitamos as regras de gerenciamento de risco.

Neste vídeo você conseguirá entender as diferentes modalidades de trade, quais as vantagens e desvantagens, perfil de investidor mais adequado para cada um, além dos cuidados necessários para ser bem-sucedido no Day Trade, Swing Trade e Position Trade.

Position trade e Buy and Hold: Qual a diferença?

Este é um ponto que suscita muita curiosidade. Antes de tudo, Buy and Hold, quer dizer, em português, comprar e manter.

Acontece quando o investidor deseja manter as ações por muitos anos, ganhando com a valorização dos ativos e recebimento de proventos, como dividendos e juros sobre capital próprio.

Costumo dizer que o Position Trade seria o mais próximo que um trader chegaria de ser um investidor de longo prazo.

A vantagem do Position sobre o Buy and Hold é ficar de fora das grandes crises que afetam o mercado de forma geral ou mesmo das grandes quedas em determinado ativo.

No Buy and Hold, a saída daquela posição talvez seja atrasada, sendo notada somente após ter sofrido uma forte queda, com dados e notícias explicando a desvalorização.

O que saber antes de iniciar as operações no Position Trade

A demanda por conhecimento técnico é menor no Position do que nas demais modalidades.

Basta entender a formação de topos e fundos ou saber usar os rastreadores de tendência.

Aqui tem um ótimo material sobre estratégias seguidoras de tendência, uma forma de operar utilizada por alguns dos maiores traders do mundo.

Alguns gostam de conjugar a Análise Fundamentalista junto com a Análise Técnica.

Se você tem facilidade em analisar balanços, múltiplos, fluxo de caixa etc., pode filtrar as melhores empresas pela Análise Fundamentalista e definir o timing de entrada e saída pela Análise Técnica.

No entanto, garanto que dá para fazer ótimas operações analisando apenas os gráficos.

Escolha os ativos com maior liquidez, tente usar os ativos do Ibovespa, que contemplam diferentes setores.

São cerca de 70, um ótimo número para quem já tem alguma experiência.

Se está começando no trading, reduza para uns 30 ou 40 ativos. Foque na qualidade e não na quantidade.

E diversifique as áreas de atuação das empresas.

Lembre de usar os stops, seja de loss (perdas) ou gain (lucros). Eles são mecanismos muito importantes de preservação de capital.

Tente automatizar o operacional. Coloque ordens de entrada e stops sempre no automático, afinal, quanto menos o seu emocional influenciar os trades, melhor.

Como operar position? Veja três dicas de sucesso

1. Olhe apenas gráficos semanais.

Não ceda à tentação de olhar outro tempo. Só vai atrapalhar. E evite entrar no trade pelo diário e sair pelo semanal (ou vice-versa), também não acho que dê certo.

2. Nunca ache que um ativo subiu demais ou caiu demais.

Na verdade, o trader deve achar bem pouco. Os traders de sucesso reagem a movimentos ou cenários. “Se tal ativo fizer isso, eu reagirei desta forma. Mas se fizer aquilo eu farei deste outro jeito”.

3. Tente surfar o máximo possível do movimento.

Eu, por exemplo, nunca estabeleço um objetivo final. Prefiro realizar parte da posição (pode ser 50%) e carregar o restante, apenas ajustando os stops de proteção de lucro.

Ao deixar parte da posição correr mais solta, tenho espaço para fazer trades históricos.

Por outro lado, colocar lucro no bolso é sempre bom. O meio-termo pode ser a realização parcial.

Como encontrar as melhores ações para Position Trade?

Busque ativos direcionais

Tente encontrar aqueles ativos que sobem feito um foguete e caem feito pedra. Não me importo que eles caiam muito, pois sempre poderei operar vendido.

O pior cenário se configura quando o ativo nem vai na direção que eu desejo nem me stopa.

Fica semanas andando de lado, sem sair do lugar, enquanto outros ativos se desenvolvem.

Isso acontece com todo trader e com todos os ativos, só que alguns, historicamente, são mais voláteis, com movimentos mais erráticos do que com outros.

Diversifique

Não faz sentido abrir uma operação em CSN e outra em Usiminas. Ambas são do mesmo setor de siderurgia.

Esta é uma das formas de mitigar risco, inclusive.

Escolha ativos com movimentações diferentes

Uma ação que está em forte tendência de alta, renovando máximas históricas, porém em correção de duas semanas, tem perfil diferente de outra ação que já caiu 50% desde a sua máxima histórica.

Uma tem maior upside, pois caiu muito. A outra está numa tendência mais vigorosa de alta. Qual tem maior potencial de retorno? Difícil garantir. Na dúvida, vou operar as duas situações.

Dúvidas frequentes

O que é ficar posicionado?

Ficar posicionado é manter a posição no ativo. No Position Trade a ideia é ficar posicionado o maior tempo possível, ou seja, não se desfazer da posição e continuar comprado naquele ativo.

O que é ficar vendido na bolsa?

Traders mais experientes operam tanto na compra como na venda. Ficar vendido é vender algo que você não possui.

Na prática, é preciso alugar um ativo de quem o possui e vender por alguma plataforma de negociação ou pela mesa de operações da corretora.

Quando quiser encerrar o trade precisa recomprar o ativo, devolvendo-o ao seu dono (chamado de titular).

Por este aluguel paga-se uma pequena taxa. Hoje nas corretoras isso é bastante simples, mas em caso de dúvidas, consulte seu assessor de investimentos.

O que é posição no mercado de ações?

Posição é seu status, se está comprado em algum ativo e em qual quantidade.

Exemplo: estou posicionado em mil ações de PETR4 e duas mil ações de VALE3.

Como fazer um curso de position trade?

A base para começar é um bom curso de Análise Técnica. Vai te dar os conceitos básicos para o uso de gráficos.

Em seguida, vale estudar um material sobre estratégias Trend Following (seguidoras de tendência).

E não deixe de se inscrever no Curso gratuito de Análise Técnica do Portal do Trader.

Conclusão: Afinal, o Position Trade Vale a Pena?

Vale muito a pena! Acho que é onde está o dinheiro de verdade, nos longos movimentos, nas grandes tendências.

Estou falando de retornos de dois ou três dígitos.  

Agora, se a pouca adrenalina desta modalidade te incomoda, ficará ansioso para entrar e sair das operações e não cumprirá o que se planejou para cada um dos trades. O Position não é para você.

A disciplina de saber ficar de fora ou mesmo permanecer dentro por muito tempo, aguardando o momento certo de entrar e sair, é essencial.

Se você possui outra atividade principal e não tem tempo para acompanhar o mercado o tempo todo, o Position foi feito para você.

Não há no Position Trade o “glamour” do Day Trade. Numa roda de conversa, você não fará o menor sucesso quando falar que opera Position.

Mas sua conta, com mais dinheiro entrando, agradecerá a sua decisão.

Espero que tenha curtido este material e que te ajude nos seus trades ou primeiros passos.

Até a próxima!