Quais são as ações mais baratas da bolsa e Como Investir em 2022?
O que vamos discutir neste post?
- Afinal, o que é uma ação barata?
- Como comprar as ações mais baratas da bolsa em 2022?
- Como analisar os múltiplos para comparar empresas?
- Vale a pena montar uma carteira diversificada com ações baratas?
- Quais as vantagens das ações mais baratas da bolsa?
- Quais cuidados ter antes de comprar ações mais baratas para investir?
- Dúvidas frequentes (Guia rápido)
- Conclusão
Afinal, o que é uma ação barata?
Uma ação barata é aquela em que, considerando o potencial da empresa e seus fundamentos, está cotada abaixo do seu “valor de mercado”. Este valor, por sua vez, pode ser definido através de processos bem complexos de valuation.
Por esse motivo, definir quais são as ações mais baratas da Bolsa, por incrível que pareça, é mais difícil do que a grande maioria dos investidores pensam.
Definir o valor de mercado de uma empresa envolve cálculos econômicos e financeiros bem complexos para um investidor comum. Por esse motivo, não iremos explicar a fundo esse processo.
Em suma, tenha em mente que uma ação se torna “barata” quando o mercado está a precificando incorretamente.
Muitos acreditam, erroneamente, que um papel está barato simplesmente pois seu valor nominal está baixo. Te dou um exemplo.
Não necessariamente um ativo que custa R$12 é mais barato do que um que custa R$15. Tudo vai depender do valuation da companhia em questão.
Pode ser que a empresa que custa R$15 esteja extremamente descontada, por algum erro de precificação do mercado.
Nesse caso, investir nessa ação pode ser uma excelente estratégia.
E aí que está a lógica desse tipo de investimento: queremos buscar ações que tenham bons fundamentos, assim colocando a probabilidade de acerto a nosso favor.
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Como saber se uma ação está cara ou barata?
É muito difícil descobrir isso por conta própria. Por esse motivo, é altamente recomendável que você seja acompanhado por profissionais capazes de analisar ativos de forma profissional e aprofundada.
Particularmente, recomendo que você conheça a Carteira do Investidor (CDI), uma casa de research extremamente competente e transparente, com profissionais extremamente capacitados para analisar qualquer ativo de cabo à rabo.
Dessa forma, você não precisa fazer todo o trabalho duro que é realizado na avaliação de uma empresa. Nessas horas, ter um time de especialistas ao seu lado é extremamente reconfortante.
Como comprar as ações mais baratas da bolsa em 2022?
Analisar as empresas
O primeiro passo para comprar as ações mais baratas da Bolsa é, sem dúvidas, descobrir quais são estas ações.
Para isso, é necessária uma minuciosa análise sobre diversos ativos do mercado, em busca de boas oportunidades por um bom preço.
E como disse anteriormente, para isso, é bom contar com profissionais especializados, como analistas de uma casa de research, por exemplo.
A partir dessas análises, você poderá filtrar as melhores opções, e, aí sim, entender quais são as melhores oportunidades para você.
E é nesse ponto que muitos erram. Nem sempre uma oportunidade será igualmente boa para dois investidores diferentes.
Te dou um exemplo:
Se seu analista detecta que uma Small Cap está bem descontada no mercado, isso pode parecer uma grande chance.
Entretanto, essa é a hora de pensar racionalmente: seu perfil de investidor se encaixa nesse investimento?
Querendo ou não, é um risco maior do que o investimento em Blue Chips, por exemplo.
Tendo tudo isso em mente, você já conseguirá cumprir com qualidade este primeiro passo.
Criar uma conta em uma corretora de valores
Essa é a parte mais fácil do processo.
Para poder investir, é necessário que você tenha uma conta em uma corretora de valores, que fará toda a intermediação entre você e o mercado.
E esse “meio campo” não é opcional. Sem uma instituição dessas, você não será capaz de comprar ou vender ações.
Mas fique tranquilo. Criar uma conta em uma corretora é extremamente simples.
O primeiro passo para isso é mapear quais as principais instituições do mercado. Lembre-se que, hoje em dia, muitas não cobram mais uma taxa de corretagem, então busque alguma que ofereça essa vantagem.
Outro ponto importantíssimo que você deve se atentar é a qualidade do atendimento da corretora.
Imagine que você, por algum motivo importante, precisa urgentemente sacar todo o dinheiro que você tem armazenado na sua corretora. Se algum problema ocorrer, o suporte é quem vai cuidar disso.
E se o suporte não for de qualidade, você pode acabar sendo prejudicado.
Eu sou assessor de investimentos do Portal do Investimento.
Nós trabalhamos junto à XP Investimentos, uma das maiores corretoras do Brasil e do mundo.
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Com esses pontos em mente, escolher uma corretora de confiança será muito mais fácil.
O processo de criação de conta é totalmente digital atualmente.
Comprar as ações dentro da sua plataforma
Agora é a hora que todos estavam esperando.
Com todos os passos anteriores feitos, basta você entrar na sua plataforma, acessar a área do Home Broker, e especificar o que quer e quanto deseja comprar.
De forma geral, essas são as principais informações que você precisa para fazer uma compra dentro da sua plataforma.
Simples, fácil e rápido.
Como analisar os múltiplos para comparar empresas?
Em primeiro lugar, é importante que você entenda o que esses múltiplos que serão analisados representam.
Uma empresa, para que possa avaliar seu desempenho, melhorar seus processos e otimizar sua operação, adota a prática da análise de indicadores de desempenho.
E esses indicadores são muitos, dos mais diversos. Cada companhia terá alguns específicos, mas, em geral, seguem um padrão parecido.
Te dou um exemplo:
Uma hamburgueria por delivery irá se preocupar muito com o tempo entre o recebimento do pedido e a entrega deste para seu cliente. Otimizar esse indicador é um dos objetivos primordiais do negócio.
Por outro lado, uma construtora de aviões não se preocupa tanto assim com essa métrica. O tempo de finalização do processo é importante, mas não é a maior prioridade da empresa, tendo em vista as características do seu mercado.
Entretanto, apesar dessas características distintas, todas possuem alguns pontos em comum a serem analisados.
Alguns exemplos disso são: o lucro líquido em relação ao patrimônio líquido, o preço em relação ao valor patrimonial, e muito mais.
Esses múltiplos são os mais importantes na análise de uma empresa, ao menos em um primeiro momento.
Mas não basta apenas olhar os números e, arbitrariamente, julgar se são bons o suficiente ou não.
É necessário que você entenda alguns princípios e conceitos de administração, finanças e economia, para que possa realmente julgar os múltiplos de uma companhia. Mas não se assuste, não pense que você precisará de uma graduação em cada uma dessas áreas.
Entender os demonstrativos financeiros de uma empresa exige empenho e estudo, mas não é uma tarefa exclusiva para gestores e contadores. É plenamente possível que você aprenda como analisá-los.
Neste tópico, vou explicar um pouco sobre os principais múltiplos a serem analisados por você na hora de avaliar uma companhia.
- ROE (Return of Equity)
O ROE nada mais é do que o retorno sobre o patrimônio líquido. Ou seja, sua fórmula é:
(Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) * 100
Analisando a fórmula, já podemos deduzir algumas coisas.
Quanto maior o ROE, maior será a razão entre o Lucro Líquido (o resultado final do exercício) e o patrimônio líquido (valor contábil da empresa).
Portanto, você está atrás de empresas com um ROE elevado, em relação aos seus principais concorrentes. Afinal, não adianta uma empresa ter um ROE de 10% enquanto todas as suas concorrentes possuem um múltiplo acima de 15%.
Sempre analise esse indicador em relação ao setor de atuação da empresa. Na verdade, isso deve ser feito para todo e qualquer indicador.
Um cenário que você deve fugir é o de ROE negativo. Esse valor indica que a empresa não deu lucro, e provavelmente está com um endividamento perigoso.
No mundo corporativo, o endividamento não é intrinsecamente ruim. Uma dívida controlada, com prazos mais longos e taxas baixas, pode até mesmo ser saudável para a empresa.
Entretanto, quando ela não gera lucro, esse endividamento começa a aumentar, e é muito provável que a companhia esteja operando com excesso de capital de terceiros.
- P/VP
Com a fórmula do P/VP, você já entenderá como ele funciona:
(Preço / Valor Patrimonial) * 100
Esse indicador nos mostra como está o preço da ação em relação ao seu valor patrimonial.
Ou seja, se queremos comprar as ações mais baratas da Bolsa, é bom que esse múltiplo esteja abaixo de 1.
Entretanto, temos que tomar muito cuidado.
O fato de o indicador estar abaixo de 1 não é necessariamente um bom sinal.
Pode acontecer de o mercado enxergar graves problemas na empresa ou em seu setor, e por isso está precificando-a de forma tão baixa.
Mas como saber se este é ou não o caso de uma ação descontada?
A resposta é: estudando a fundo a operação da empresa, buscando análises independentes, avaliando o setor de atuação, e etc.
- Crescimento da receita
Pode-se entender receita como faturamento.
Concorda comigo que, se a receita está em constante crescimento, a empresa está vendendo cada vez mais?
Isso é um elemento importantíssimo para a saúde financeira de uma empresa.
Entretanto, aumento da receita não significa, necessariamente, aumento dos lucros.
Afinal, para aumentar o lucro, uma empresa precisa, além de aumentar a receita, também manter ou diminuir seus custos (fixo e, principalmente, variáveis).
Para entender melhor este indicador, é importante que você analise o Demonstração de Resultado de Exercício (DRE) das companhias, para que acompanhe o histórico de sua receita bruta, custos, e margens.
Esses são apenas 3 dos principais múltiplos necessários para avaliar uma empresa.
Se quiser entender bem mais sobre tais princípios, e inclusive outros métodos de análise, sugiro a seguinte aula: Em quais Ações investir? Aprenda a escolher as melhores agora!
Vale a pena montar uma carteira diversificada com ações baratas?
Sem dúvidas! Uma carteira diversificada com as ações mais baratas da Bolsa pode ser uma excelente opção de investimento.
Afinal, comprar uma ação descontada, em muitos casos, é um ótimo negócio. E isso é explicado por Benjamin Graham, um dos maiores investidores de todos os tempos, eu sua obra magna “O Investidor Inteligente”.
No livro, Graham defende que, no longo prazo, o preço de uma empresa tende a se aproximar de seu valor.
Isso é exatamente o que discutimos nos primeiros tópicos deste post. Se uma ação está descontada, é de se esperar que, em algum momento, ela retorne para seu preço justo.
Essa tese, formulada por um dos maiores nomes da história do mercado financeiro, sustenta toda a estratégia de investimento em ações baratas.
Além disso, Graham também recomenda que o investidor se debruce sobre as operações da empresa em que deseja investir.
Conhecer sua gestão, seus principais processos, planos para o longo prazo e estrutura de capital é fundamental para evitar investimentos equivocados.
Quanto mais possíveis problemas e conflitos você conseguir prever, menos surpresas desagradáveis terá. Não basta apenas olhar lucros e custos.
Quais as vantagens das ações mais baratas da bolsa?
As principais vantagens em comprar as ações mais baratas da Bolsa se resumem na alta possibilidade de valorização desses papéis.
Seguindo a tese de Benjamin Graham, ativos descontados tendem, no longo prazo, a encontrar seu preço justo, aproximando-se de seu real valor.
Por esse motivo, a probabilidade de uma alta valorização, em ações baratas, tende a ser bem maior do que em outros ativos.
E esse é nosso objetivo: criar uma carteira em que a probabilidade esteja sempre a nosso favor.
Quais cuidados ter antes de comprar ações mais baratas para investir?
Possível baixa liquidez
Normalmente, as Small Caps são as ações que mais costumam estar descontadas.
Por esse motivo, você deve ter em mente que é muito capaz que você sofra com uma liquidez um pouco abaixo do normal.
Dessa forma, vale tomar cuidado, para não ficar preso com um papel sem conseguir vendê-lo em caso de estresse ou emergência.
Paciência
Não adianta você investir nas ações mais baratas da Bolsa se espera um retorno em pouquíssimo tempo. Não é assim que a banda toca.
Toda a estratégia de Graham é pensada para o longo prazo. Portanto, não tente se apressar em busca de resultados imediatos.
Não se apaixone pela ação
Não é sempre que você vai acertar. Mesmo realmente acreditando que uma ação possa estar barata, você pode - e, eventualmente, vai - errar.
Dessa forma, é essencial que você tenha um método de saída.
Não adianta você se apaixonar pela ação, pois, no final, você pode morrer afogado junto dela.
Dúvidas frequentes (Guia rápido)
Hora de tirar as principais dúvidas relacionadas às ações mais baratas da Bolsa!
Como ganhar dinheiro com ações baratas?
Para ganhar dinheiro com as ações mais baratas da Bolsa, recomendo que você busque empresas descontadas que possuem potencial para atingirem seu valor real.
Dessa forma, você pode lucrar com a valorização desses papéis no longo prazo.
Como saber se uma ação está cara?
Para isso, você deve entender qual é o valor real de uma empresa - que não necessariamente está expresso no preço do papel.
Trata-se de um processo complexo, por esse motivo recomendo que você conte com a ajuda de um time de especialistas, como os da Carteira do Investidor, para recomendações de investimentos profissionais.
Qual o melhor momento para comprar ações?
Não existe um melhor momento para comprar ações.
Se você ficar esperando o momento ideal, sairá do mercado com as mãos abanando.
É claro que, o ideal, é comprar quando a ação está descontada. Entretanto, nem sempre você consegue ter certeza disso, muito menos se não for um especialista na área.
Portanto, não fique atrás de um momento perfeito. Faça sua pesquisa, analise as opções e compre os ativos que mais combinam com sua estratégia e perfil de investidor.
Conclusão
Comprar as ações mais baratas da Bolsa de Valores pode ser uma excelente estratégia, caso esteja de acordo com seu perfil de investidor!
Se você não leu, sugiro fortemente que leia “O Investidor Inteligente”, obra de Benjamin Graham citada diversas vezes neste post, para que entenda como aproveitar ainda mais ações descontadas da Bolsa.
É um clássico do mercado financeiro - e você entenderá o motivo durante sua leitura.
Se deseja entender melhor o mercado de ações, acesse já o Curso Gratuito de Investimento em Ações do Portal do Trader! Lá, você terá acesso à base necessária para todos os investidores que desejam comprar e vender ações nesse mercado.
Espero que tenha te ajudado com este conteúdo. Até a próxima!